高新区企业服务手册-长沙高新技术产业开发区.DOC

说 明 为了便于高新区企业了解我国资本市场组成体系及相关要求，进一步为园区企业提供投融资服务，我们特别将我国资本市场有关资料汇编成册。因为篇幅有限，此资料汇编并未涵盖完全，若有需要欢迎来电来函咨询。 金融证券办联系人及电话： 李 敏 程 扬 王垣苏 编 者 二○一二年八月  目 录 一、我国多层次资本市场体系简介 3 1、我国多层次资本市场体系建设 3 2、我国各层次资本市场的定位 3 3、科技型中小企业如何利用多层次资本市场实现快速发展 4 二、主板、中小板简介 4 1、主板、中小板的发行条件 4 2、主板、中小板发行程序 5 三、创业板简介 7 1、创业板与中小企业板的主要区别 7 2、创业板青睐的企业 8 3、创业板的实际门槛 8 四、新三板简介 8 1、什么是三板市场 8 2、什么是新三板 8 3、为什么设置新三板 9 4、新三板现状 9 5、新三板挂牌对企业有哪些好处 9 6、新三板挂牌企业条件 10 7、新三板挂牌企业的转板 11 8、新三板的交易概况 11 9、长沙高新区新三板挂牌企业可享受哪些政策鼓励和扶持 12 五、企业上市（或新三板挂牌）与中介 12 1、股票发行上市（或新三板挂牌）需要哪些中介机构 12 2、新三板主办券商有哪些职能 13 3、发行上市（或新三板挂牌）过程中会计师事务所主要负责哪些工作 13 4、发行上市（或新三板挂牌）过程中律师事务所主要负责哪些工作 14 5、发行上市（或新三板挂牌）过程中资产评估机构主要负责哪些工作 15 6、企业如何选择中介机构 16 7、企业发行上市过程中需要承担哪些费用 17 8、具有从事新三板（股份报价转让）试点业务资格的证券公司 17 一、我国多层次资本市场体系简介 1、我国多层次资本市场体系建设 我国政府提出了建设多层次资本市场体系的目标。建立分层次资本市场的作用和目的是，面向规模、质量、风险程度不同的企业，满足多样化市场主体对资本的需求。目前我国的多层次资本市场体系设计为四个板块，第一层次为主板；第二层次为中小板；第三层次为创业板；第四层次为场外市场。 2、我国各层次资本市场的定位 我国各层次的资本市场分别面向不同规模、质量和风险的企业。 主板市场：企业规模大，经营成熟稳健，业绩好，风险低，行业龙头； 中小板市场：主板的一部分。企业相对成熟，经营稳定，盈利能力强，风险较低，多在各自行业细分领域具有优势； 创业板市场：最初的定位是为成长期、规模较小、有较好盈利能力、成长性高的企业服务，发展潜力巨大，有一定风险，但目前的实际情况与中小板类似； 新三板市场：企业多处于创业期、成长期，规模小，有一定盈利能力，成长性好，发展潜力大，风险较大。类似于美国的纳斯达克市场。 新三板被定位为真正为科技型创新企业服务的市场，是一个高效、便捷的高新技术企业投融资平台，让那些暂时达不到上市标准或者目前存在上市障碍，但是有发展潜力、符合国家产业政策的创新型中小企业能够在这个市场上流通股份，实现融资。 3、科技型中小企业如何利用多层次资本市场实现快速发展 我国科技型中小企业利用多层次资本市场有两种思路：一是直接到主板、中小板、创业板上市。这条路径，对于多数创业成长中的科技型中小企业不够现实；二是先到新三板挂牌，再根据企业的具体需求及实际情况，决定是否转板。这条路径较为稳妥，可以借助不同层次的资本市场，多次融资，解决企业在不同发展层面和不同发展时期的资本需求。 二、主板、中小板简介 1、主板、中小板的发行条件 目前企业在主板和中小板上市，发行条件相同，主要包括主体资格、独立性、规范运行、财务与会计以及募集资金运用5个方面。  发行条件 具体要求 主体资格 发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司,发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上,发行人的注册资本已足额缴纳,发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更,发行人的股权清晰。 独立性 发行人的资产完整,人员独立,财务独立,机构独立,业务独立。 规范运行 发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会等机构；最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变相公开发行过证券；发行人的公司章程中已明确对外担保的审批权限和审议程序；发行人有严格的资金管理制度，不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。 财务与会计 发行人的内部控制在所有重大方面是有效的,最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3000万元；或者最近3个会计年度经营活动产生