合作企业担保模式下供应链融资内在逻辑-淄博案例.docVIP

合作企业担保模式下供应链融资内在逻辑:淄博案例摘要：中小企业融资难一直是社会关注的焦点，金融机构不断开发信贷产品来服务中小企业发展。齐商银行小企业金融服务中心在供应链融资的基础上推出的“商超供应链贷款”满足了中小企业资金需求、提升了核心企业竞争力水平、拓展了银行经营领域，实现了“多赢”。 关键词：中小企业；融资；商超供应链贷款；多赢 一、引言 2008年开始的金融危机，进一步绷紧了中小企业原本紧张的资金链条，部分地区中小企业开始成批倒闭。基于中小企业对国民经济发展的重要作用，国家连续出台多项相关政策支持中小企业发展。银监会要求各主要中资银行按照“六项机制”要求建立专门针对小企业的专营性机构，并积极加大创新力度，不断开发适应中小企业需求的信贷产品。以核心企业担保为基础，对供应链上的中小企业进行信贷支持的“供应链融资”业务应运而生，该项业务的出现既解决了中小企业资金瓶颈问题，也为商业银行开辟了新的业务领域和利润来源，还使核心企业产品销售、货物来源渠道充分，竞争力得到增强，真正实现“多赢”。 二、理论综述 (一)有关供应链融资概念 供应链金融是银行将核心企业和上下游企业联系在一起提供灵活运用的金融产品和服务的一种融资模式，是银行与核心企业达成的，面向整个供应链所有成员的系统性融资安排。“供应链金融”最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。 （二）供应链融资的种类 目前，商业银行开展的供应链融资业务主要有三大类： 一是以核心企业为风险责任主体，银行为其上下游企业提供的供应链融资。以核心企业为风险责任主体的供应链融资是商业银行以核心客户的履约作为风险控制的基础，向其上游供应商或下游的经销商(产品用户)提供融资。 二是基于货权控制和存货质押的供应链融资。银行对核心企业生产经营过程中库存原材料、产成品构进行质押，向企业提供的融资。 三是基于应收账款的供应链融资。银行利用企业在经营过程中因赊销形成的应收账款向企业提供融资。 目前，大多数质押监管仓库都没有实施信息系统或信息化程度很低，基本上还停留在人工作业的阶段，而且第三方同银行之间也易于形成信息不对称，形成质押商品监管风险。同时，以应收账款质押为基础的融资可能出现单据没有背书、质权落空或转移、单货不一致等技术风险。在当前情况下，基于核心企业作为风险责任主体的供应链融资成为当前国内商业银行开展供应链融资业务的主要形式。 三、齐商银行小企业金融服务中心推出“商超供应链贷款” 2009年4月，齐商银行在山东城商行系统第一家成立了小企业金融服务专营机构——齐商银行小企业金融服务中心。成立一年来，该中心加强信贷产品创新力度，在服务微小企业方面形成了鲜明的经营特色。为商场超市上游产品供应商推出的“商超供应链融资贷款”，有效的解决了商场、超市上游供应商融资难问题。 淄博爱玛商贸有限公司是一家商贸流通企业，是伊利低温牛奶淄博地区总代理，主要业务遍布淄博市辖内各大商场超市，销售渠道稳定，经营较好。公司自成立以来，销售收入逐年增长，2008年销售收入500万，2009年销售收入900万，2010年销售收入1400万元，2011年2000万元；截止2010年2月，累计实现销售收入245万元，净利润59万元。目前，该公司现有存货60万元，应收帐款110万元，公司法人有一处房产，评估价值45万元。 随着市场销售渠道不断拓宽以及销售旺季的到来，公司产品供不应求，为扩大公司规模和补充产品库存，回笼资金不能满足实际需要，亟需较大数额贷款资金。该企业首先向某国有银行申请贷款30万元，该国有商业银行规定贷款抵质押品仅限于土地、房地产、存单、国债、银行票据，由于该企业没有土地、国债等抵押品，而且房地产评估价值不符合银行条件，于是企业贷款需求遭拒。随后，该企业又向农村信用社提出贷款需求，但该企业贷款额超过了农户小额信用贷款额度不符合小额信用贷款条件；房产评估价值45万元，按照抵押物价值比例发放仅能获得贷款22.5万元，手续繁锁、附加费用高；而公职人员担保贷款需要三名公务员进行担保，前后办完需要二十几天时间，如果按照常规为该类企业办理贷款，往往需要较长时间，耽误了商机。 正当企业融资处于困境时，该企业来到了齐商银行小企业金融服务中心。该中心接到贷款申请后，通过深入研究其市场特性、产品库存、结算方式、商户信用等情况，初步发现：①该企业了经营牛奶行业近二十年，在销售渠道、销售经验上以及抵御市场风险上都具有一定的基础和实力，符合快速消费品生产企业选择经销商的首要条件，而且该企业产品具有合理的分销模式，销售情况良好；②客户经理在调查中发现该企业有一个八百平米的仓库、二百多万元的库存商品，具有较强的经营实力；③能够调查企业产品