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基于公司治理企业风险管理组织框架构建公司治理是对公司进行管理和控制的制度体系，其健全与否直接影响着上市公司与证券市场的健康发展，其完善程度制约着上市公司的会计信息质量；同时充分、真实的会计信息披露在减少信息不对称、控制逆向选择及道德风险方面发挥着重要的作用，使公司治理能够有效运作，社会资源得到有效配置。 1公司治理与风险管理的相关理论研究 1.1公司治理的涵义 公司治理包括内部治理与外部治理两个方面。所谓公司内部治理是指按照《公司法》所确定的法人治理结构对公司进行的治理，是基于股东大会、董事会、监事会和经理之间的正式制度安排。而除了股东、经营者之外的公司其他的利益相关者对公司构成的非正式的制度安排则称为公司外部治理机制。会计信息是公司治理不可或缺的条件。公司内、外部利益相关者只有根据会计信息，才能了解并监督企业经营管理活动，从而做出相关的决策。 1.2风险管理 COSO委员会发布的ERM框架对风险管理的定义为:企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。这一定义比较宽泛，把各种不同的风险管理概念整合到一个框架中去，所以适用于各种类型的组织、行业和部门。该定义直接关注企业目标的实现，并且为衡量企业风险管理的有效性提供了基础。 2公司治理的主要方式及不足 公司治理模式是由公司治理环境和企业特征所决定的治理结构和机制。在不同的文化背景和经济发展情况下，发展出了多种的公司治理模式。 2.1英美模式 在英美国家中，其证券市场高度发达，企业的目标集中在维护股东的利益上。在英美模式下，公司治理的基本特征是： （l）公司治理结构一般遵循决策、执行、监督三权分立的原则，分为股东大会、董事会和首席执行官(CEO)三个层次。其中股东大会是公司最高权力机构，董事会是公司最高决策机构，董事会大多由外部独立董事组成，董事长一般由外部董事兼任，既是决策机构，又承担监督功能。首席执行官依附于董事会，负责公司的日常经营。美、英国家公司治理结构中不单设监事会，其监督功能由董事会下的内部审计委员会承担，内部审计委员会全部由外部独立董事组成。 (2)股权极为分散，股东实施治理的成本很高，而且存在着“搭便车”的问题，一般股东不会直接监督和约束公司经营者，而是专注于股票收益率的变化，这在很大程度上导致了投资者对企业的监控不力。 2.2德日模式 虽然德日公司的最大股东都是商业银行且都呈现公司股权相对集中的特点，但两者还是存在一些差别。在日本的企业集团中，银行作为集团的核心，通常拥有企业较多的股份并且控制这些企业的外部融资主要渠道，而德国公司则更依赖大股东的直接控制并且更多地依赖内部融资。 3企业风险管理存在的问题分析 3.1风险管理意识不足 随着政治、经济的全球一体化，我国经济与世界经济的走势联系越来越密切。越来越多的国内企业走出国门在全球范围内优化资源配置，我国也开放大门放手国外的企业进来与本土企业市场化竞争。因此企业所面临的各种不确定因素也逐渐增多，风险也逐渐变得复杂。 3.2信息与沟通方面的不足 在如今信息社会时代，世间万物瞬息万变，企业面临不确定性的风险也越来越多，因此，设置专门的风险管理部门，对企业面临的所有风险予以识别、评估、并采取相对应的策略就显得比较重要。金融衍生工具在设计和创新上具有很强的灵活性，可以通过对基础工具和金融衍生工具的各种组合，创造出大量的特性各异的金融产品。 4基于公司治理的企业风险管理组织框架构建 4.1完善公司外部治理结构——发挥外部内部控制作用 内部治理结构的完善是根本，是内因，哲学原理上说内因才是问题出现的关键，所以必须着眼于完善内部治理结构，加强完善公司内部治理结构，搞好公司内部整治改革和规范才能从根本上提高会计信息质量。 4.2强化公司内部治理结构——提高内部控制质量 我国现在的股权市场股权高度集中现象非常严重，股权分散带来了监督职能的弱化，所以努力改善股权结构是当务之急，通过大力发展机构投资者来逐步调整上市公司股权结构十分必要。 一方面，要培育多元化的机构投资者，如商业性养老基金、保险基金以及境外投资机构，这样可以推进上市公司的股权结构优化，达成股东间的有效制约；另一方面，应利用市场化投资管理机构在资本、产权、投资管理、价值评估及激励约束等方面的优势，来推行国有股权的市场化管理。 由于中小投资者持股比例太低，只能“搭便车”或是采取委托授权方式，因而应相应地加大机构投资者对上市公司的监控作用。只有机构投资者队伍壮大了，股权