中国商业银行的过渡经营模式.PDF

深 圳 职 业 技 术 学 院 学 报 2003 年第 1 期 Journal of Shenzhen Polytechnic No. 1, 2003 中国商业银行的过渡经营模式 郑红梅 （深圳职业技术学院 经济系，广东深圳 518055） 摘 要：囿于商业银行分业经营的弊端和当前形势下实现混业经营的限制性因素，商业银行应该建立从分 业经营向混业经营的过渡经营模式。本文分析了过渡经营模式的理论基础、美国商业银行几十年从分业经营向 混业经营转变过程的经验借鉴，提出建立商业银行过渡模式的主要框架：以成立现行法律允许的金融控股公司 为主要组织形式，通过代理业务、表外业务等形式加强混业性质的业务，从而加强对其他金融机构的渗透，逐 步放开投资业务，直至混业经营。 关键词：分业经营；限制性因素；过渡模式 中图分类号：F830.4 文献标识码：A 文章编号：1672-0318 （2003 ）01-0059-05 我国商业银行实行分业经营还是混业经营的 外资银行大量进入，其他金融机构迅速发展的情况 争论由来已久。随着我国加入 WTO ，国内商业 下，已经表现出其资产业务单一、服务品种难以创 银行的竞争相对劣势逐渐显现，支持 CB 混业经 新，资金来源枯竭等等缺陷，在效率、成本和风险 营，认为分业经营违背市场规律的观点越来越多。 防范方面严重影响商业银行的发展。 然而，衡量商业银行经营模式的合理性，关键要 看它是否与一定社会、经济条件相适应，特别强 1 从美国商业银行 60 年经营模式 调与自身金融发展水平相一致，与具体国情一致， 演变看中国商业银行经营模式 从而达到金融发展的目标。从风险和效益的角度 的未来目标 分析，没有绝对的分业经营，也没有绝对的混业 经营。从分业经营到混业经营是一个渐进的过程。 美国是分业制的鼻祖，也是世界上最大的金融 商业银行应该不断适应变化的金融环境，不断调 强国。20 世纪 30 年代以前，美国金融业处于混业 整自己的经营导向，以找到最佳的经营点，从而 经营状态，铁路、矿山、钢铁等大工业非常繁荣， 实现自身的效益最大化。因此，笔者提出在当前 证券市场也日益发展壮大，银行利用自己雄厚的资 的经济发展水平、法律框架下，在国内商业银行 金成为证券市场中的一个重要主体；1929 年经济危 内控机制尚未成熟的情况下，应该建立商业银行 机后，美国国会通过了 《格拉斯• 斯蒂格尔法》确 经营的过渡模式，即从现行的分业经营向混业经 立了分业经营的机制，60 年来，美国经历了由分业 营转换的过渡模式。 经营向混业经营的逐步过渡，直到 1999 年 11 月 4 我国商业银行目前实行的是分业经营的模 日，国会废止 《格拉斯• 斯蒂格尔法》，正式走向混 式，即商业银行中的传统业务与现代投资业务、 业经营。美国在几十年的转化过渡过程中，经历了 融资业务及证券、保险业务相分离，分别由单独 以下几个阶段： 的机构来经营，国家通过法律明确界定不同机构 1.1 银行持股公司的出现 的经营范围。这种经营模式在国内银行向商业银 受融资证券化和国际金融一体化的浪潮冲击， 行转轨的进程中起到了积极的作用，但是在目前 美国商业银行业务的单一化使得其经营情况日益恶 收稿日期：2002-11-18 作者简介：郑红梅 （19