控股权性质,操纵性会计-应税利润差异与审计定价.PDF

  控股权性质、操纵性会计-应税利润差异与审计定价   孙红  （上海财经大学会计学院，上海，200439） 摘要：本文研究了不同控股权性质下，会计利润与应税所得差异对审计定价决策的影响。会计利润与应税 所得的差异，不仅包含了会计准则和税法的固有差异，也反映了公司盈余管理的程度。因此，操纵性会计- 应税利润差异越大，审计收费越高。研究结果支持了这一观点。进一步研究发现，不同控股权性质下，操 纵性会计-应税利润差异对审计定价的影响存在差异：与国有控股上市公司相比，民营控股上市公司中操纵 性会计-应税利润差异对审计费用的影响更为显著。 关键词：正常性会计-应税利润差异 操纵性会计-应税利润差异 控股权性质 审计收费   中图分类号：F830 文献标识码：A 一、引言 本文研究了在不同控股权性质下，操纵性会计-应税利润差异对审计定价的影响。以往 的文献（Hanlon and Krishnan，2006；Hanlon et al，2009；钱春杰和周中胜，2007）考 察了会计-应税利润差异对审计定价的影响，发现会计-应税利润差异与审计费用存在正相关 关系。但是会计利润与应税利润之间的差异，既包含会计准则与所得税法规定的差异，同时 也反映了公司盈余管理行为。前者的差异越大，公司纳税报表中存在更多的纳税调整项目； 如果是公司的盈余管理所造成的会计-应税利润差异越大，审计师面临的审计风险越高，也 会相应的提高审计费用对审计风险进行补偿。 本文借鉴 Jones（1991）的思想，将会计-应税利润差异区分为正常性会计-应税利润差 异（源于会计准则与税法规定的差异）和操纵性会计-应税利润差异（源于公司的盈余管理 行为）。我们认为，作为会计信息的鉴证者，注册会计师更关注公司盈余管理行为对会计信 息质量的影响（Simunic, 1980; Francis, 1984; Johnstone and Bedard, 2001 ; Bedard and Johnstone, 2004; 钱春杰和周中胜，2007），即公司的盈余管理行为越严重，注册会计师会 要求更高的审计费用以补偿相应的审计风险。因此，操纵性会计-应税利润差异越大，公司 的审计费用就越高。 另一方面，上市公司控股权性质也会影响审计师对公司盈余管理风险的预期，在国有控 股的上市公司中，国有股权的存在，意味着政府的信誉担保或较低的税收监管，即国有企业 通过盈余管理增加会计利润，同时保持较低水平的应税利润时，更容易获得税务部门的谅解； 如果民营企业采取类似的方式，则更有可能招致税务部门的稽查。与民营企业相比，国有企 业在进行盈余管理增加会计—税法利润差异时，审计师所预期的审计风险相对较低。因此， 与国有控股上市公司相比，民营控股上市公司的操纵性会计-应税利润差异越大，审计费用     就越高。本文的实证检验结果支持了上述假说：操纵性会计-应税利润差异越大，审计费用 就越高，特别是在民营控股上市公司中，两者之间的相关性更高。 本文其余部分安排如下，第二部分是理论分析和研究假说的提出，第三部分是研究设计， 第四部分是实证检验结果，第五部分是结论。 二、理论分析和研究假说的提出 由于会计准则和所得税法在收入和费用确认项目上的固有差异，公司不同盈余项目所对 应的税收成本并不完全相同。公司在进行盈余管理时，就必须考虑不同盈余管理项目的税收 成本，通过对非应税盈余项目的管理，在增加盈余的同时，不改变应纳税所得，从而增加了 会计-应税利润差异。现有的文献表明（Joos,Pratt 和 Young，2000；Mill 和 Newberry， 2001；Phillips 等，2003 ，Hanlon等 2005），会计应税利润的差异意味着更低的盈余质量。 国内的研究也得出了类似的结论，叶康涛（2006）发现上市公司盈余管理幅度与会计-应税 利润差异之间存在显著的