经济周期,控股股东利益输送行为与盈余管理.PDF

第 37 卷 第 6 期 武 汉 理 工 大 学 学 报 ( 信 息 与 管 理 工 程 版 ) Vol． 37 No． 6 2015 年 12 月 JOURNAL OF WUT( INFORMATION ＆ MANAGEMENT ENGINEERING) Dec． 2015 文章编号: 2095 － 3852( 2015) 06 － 077 1 － 08 文献标志码: A 、 经济周 期 控股股 东利益输送行为与盈余管理 ， 胡华夏 洪 荭 ( ， 430070) 武汉理工大学 管理学院 湖北 武汉 : ， 2002—2013 ， 摘 要 基于系统特征和主体影响两个视角 选取 年深交所上市公司为样本 实证检验 了经 、 。 ， 济周期 控股股东利益输送行为对上市公司盈余管理行为 的系统性影响 研究结果发现 经济上行期公司盈 ， ， 余管理活动程度小于经济下行期 且无论在经济上行期还是在经济下行期 我 国上市公司都更倾 向于应计盈 ; ， ， 余管理手段而非真实盈余管理手段 同时 经济周期将对控股股东行为产生影响 经济上行期的利益输送行为 ; ， ， 更为频繁 控股股东 的利益输送显著增加 了上市公司 的盈余管理程度 且在经济周期波动的大背景下 经济上 行期的控股股东利益输送行为对上市公司盈余管理的影响程度较经济下行期更大 。 : ; ; ; ; 关键词 经济周期 控股股东行为 利益输送 掏空行为 盈余管理 中图分类号: F270 DOI: 10 ． 3963 /j ． issn． 2095 － 3852 ． 2015 ． 06． 024 SCHIPPER ［1］ ; 自 明确提出盈余管理相关理论 致盈余管理行为的监管效率不高 ③更多地从封闭 ， 、 ， 以来 盈余管理一直是会计 金融领域非常热 门的 经济视角 而不是基于开放经济条件下动态刻画盈 。 ， 。 研究话题 在盈余 管理的概念提出伊始 这一领 余管理行为 上述缺陷在很大程度上 限制了现有 ， 。 域 的研究兼顾 了盈余 管理的正面 和负面影响 但 文献对开放经济条件下盈余管理行为的解释力度 ， ， 随着会计造假事件 的 日益增 多 代理问题 日益突