良好的投资者教育是维护投资者权益的最佳方式.PDFVIP

专 题 投 资 者 教 育 与 投 资 者 保 护 主持人：刘　钊 57 中国证券行业投资者教育工作正处在探索之中，应不断交流和总结投资者教育经验，细 化和深化投资者教育内容，加强投资者教育的针对性，为证券市场健康稳定发展作出贡献 良好的投资者教育是维护投资者权益的最佳方式 ■　袁　熙 际经验表明，一个国家或地区投 国资者权益保护得越好，资本市场 就越发达，抵抗金融风险的能力 就越强，对经济增长的促进作用也就越大。 投资者保护成为国际证监会组织(IOSCO) 提出的三大监管目标之一。各国证券监管 组织和自律组织都普遍认为，投资者教育 是维护投资者权益的重要内容和手段。 投资者教育是一系列面向个人投资者 开展的传播投资知识、传授投资经验、培 养投资技能、倡导理性投资观念、揭示投 资风险、告知投资者权利义务及保护途径， 旨在提高投资者投资素质和自我保护能力， 有目的、有计划、有组织、系统的社会活 动。在英国、法国、澳大利亚等国家，投资 者教育也被称理财能力教育或消费者教育。 一般来说，投资者教育分为知识教育、法 规教育、理念教育、风险教育、维权教育、 投资技巧教育和理财教育等内容。 和稳定。 投资者教育受到重视，还由于其有利 境外投资者教育活动的新特点 投资者教育的重要性 于促进市场股权文化理念的培育。股权文 化这一概念最早是在2003年召开的国际证 众多机构参与投资者教育 当前，无论是成熟市场国家还是新兴 监会组织第27 届年会上提出的。由于新兴 政府部门、行业协会、交易所、证券经 市场国家都非常重视投资者教育。一方面， 市场系统风险较高，人们参与证券市场的 营机构及私人的教育部门都在积极开展投 在金融危机中，投资者损失较重、丧失信 积极性不高，日本和韩国等新兴市场特别 资者教育。 心从而远离市场，这场国际金融危机在一 关注股权文化。股权文化内涵较为宽泛，主 在美国,按照20 10年7月总统签署的金 定程度上是投资者对金融市场发展信心的 要归纳为：一是证券投资成为人们习惯的 融监管改革法案，将成立独立的消费者金 危机。另一方面，随着金融产品的丰富和 资产积累方式；二是投资者既要关注管理 融保护局，并下设金融知识办公室专门负 投资风险的复杂，投资者的金融知识显得 层的行为，又要尊重管理者作出的经营决 责投资者教育；美国证券交易委员会于 越来越匮乏，因此，国际社会普遍认为“良 策；三是管理者要切实尊重和维护投资者 1994年设立的“投资者教育及援助办公室” 好的投资者教育是对投资者权益的最好保 权益；四是无论投资金额的多少，投资者 的主要职责包括组织或协调全国投资者教 护”，投资者教育可以减少或避免投资者受 要受到一视同仁的对待。新兴市场国家认 育活动，受理投资者的咨询与投诉，为投 到欺诈，并且只有成熟的投资者才能很好 为，投资者教育是转变间接投资为直接投 资者提供证券交易委员会报告及相关文件， 地对市场作出反应，才能保证市场的有效 资、培育繁荣股权文化的重要手段。 参与制定可能影响个人投资者的法规、政 专 题 投 资 者 教 育 与 投 资 者 保 护 58 中国金融 ·2 0 1 0 年第 1 8 期 策等；美国金融业监管局是美国最大的证 委员会、韩国金融监督院、韩国金融投资 在美国，通过在互联网上建立社交团体、网 券业自律监管机构，采取媒体宣传和召开 协会、韩国证券交易所、韩国证券登记结 上游戏、网络录像、利用软件下载等四种方 研讨会等多种形式，帮助投资者了解金融 算机构等7家单位联合组成，日常办事机构 式加强投资者教育，利用互联网进行投资 知识，熟悉基础的投资工具,其下设的投资 设在韩国金融投资协会，并在8座城市设立 者教育的对象主要是年轻人。加拿大投资 者教育基金还资助投资者教育研发及培训 了办事处。另外，根据韩国《资本市场