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浅谈经济周期中商业银行信贷风险［摘 要］经济的周期性波动与银行收益水平紧密相关，尤其与银行不良贷款率和信贷规模存在密切的关系。目前，我国银行信贷存在贷款投放过于集中，个人信贷风险突显，政府融资平台信贷风险逐渐加大，经济周期和理性预期也增加信贷风险等问题。应合理控制行业风险，加强对政府平台融资的监管，提高商业银行抗风险能力，建立健全预警机制，防范银行信贷风险。 ［关键词］经济周期；信贷风险；商业银行 ［中图分类号］F830 ［文献标识码］A ［文章编号］ 2095-3283（2012）03-0053-02 一、经济周期与银行信贷周期的关系 商业银行作为盈利性金融机构，其收益情况与经济周期密切相关，作为平衡供需的手段，货币政策也是依据市场经济周期制定的，以往的经济计量分析理论也证实信贷规模的大小、收益水平的高低和经济周期之间存在着密切联系，所以经济周期的变化必然影响着商业银行信贷风险的变化，研究二者关系对于商业银行防范风险有着重要意义。 广义上讲，经济周期又表现为经济的波动，长期来看划分为经济的复苏、繁荣、衰退和萧条四个阶段。其中重要衡量指标为GDP的变化，一般认为GDP两个季度连续下降就被视为经济衰退。 商业银行的资产主要是以贷款的形式存在，信贷风险可以看做是影响商业银行资产质量的关键因素，银行在防范信贷风险时，就必须警惕带来信贷风险的经济周期变动。 （一）经济周期与不良贷款率的关系 商业银行是否能把握经济周期对信贷风险影响的规律性，能否采取正确的防范措施，是其能否提高经营能力，提高经营水平的关键。其中GDP和不良贷款率又是衡量经济周期波动与信贷质量的指标，从表1中1994—2009年的统计数据可以清晰地观察到，GDP的增长与不良贷款率之间存在着相关性，当GDP减速增长时则银行不良贷款率就会上升，即经济上行期，不良贷款率减少；而经济下行期，不良贷款率增加，为负相关关系。 由图1可知，中国的经济发展也存在明显的繁荣、衰退、萧条和复苏四个完整阶段，1994—2008年我国GDP增长率和不良贷款率的走势呈明显的周期性变化。 图1 GDP和不良贷款率 （二）经济周期与信贷规模的关系 当经济处于上升期时，政府采取宽松的货币政策，商业银行对未来的经济形势持乐观态度，放低信贷门槛，对企业等相关贷款需求方的信息审核较宽松，容易造成盲目投放贷款，信贷资金往往存在错配的风险；而在经济下行阶段，经济不景气，银行为防范风险会持谨慎态度，提高放贷标准，又因为增加了对不良资产、风险拨备和坏账的资金准备，此时商业银行的贷款投放更趋于保守，导致了银行资本的充足率下降，必将减少放贷，在信息不对称情况下，即使那些有活力、有潜质，财务状况良好的企业也很难获得贷款，这会间接加剧经济的衰退。由图2可知，经济的周期性变动与信贷投放存在相关关系，两者变化趋势和方向都是一致的，信贷投放的规模是经济周期变动的反应，但经济周期并不与信贷规模完全同步，经济上行阶段，银行的呆账坏账增加，其不良贷款率也有明显上升；在经济下行阶段，银行的呆账坏账有所减少，其不良贷款率也明显下降。 二、商业银行信贷所面临的问题 （一）贷款投放过于集中 商业银行贷款相对集中流入到大企业，而一些真正需要资金，生产效率高的中小企业却难以获得贷款，特别是小企业和新农村建设项目融资困难，资金得不到真正高效率运用。政府部门也往往到超额分配，同时更多的资金流向高风险高回报领域，如能源、制造和房地产业等，使得产业结构失衡，加剧了信贷风险。 （二）个人信贷风险日益凸显 随着个人信贷的不断发展，个人信贷风险也日益凸显，据相关数据统计：从2009年以来个人贷款和信用卡业务都迅猛增长，随着个人贷款和信用卡业务量的增加以及外部环境的改变，该类不良贷款也出现了一定幅度的上升。尤其值得关注的是信用卡贷款风险，仅2011年第二季度全国累计发卡26.74亿张，银行信用卡逾期半年未偿还信贷总额99.29亿元，同比增长36%，占期末应偿信贷总额的1.7%，个人贷款和信用卡风险已成我国信贷风险防范的主要对象之一。 （三）政府融资平台信贷风险逐渐增大 2011年末，我国政府融资平台公司负债规模约达到10万亿元，相对2008年初增加了4.6倍，其中绝大部分资金来自于我国商业银行贷款。政府平台将资金主要投放于收益低的民生工程。从偿还方式看，平台贷款采取统贷统还方式，特别是地方政府大部分依赖拍卖土地获得资金来还贷，还债压力大。加上政府在平台贷款上具有强势地位，其信息透明度不高，容易出现政府违规侵占信贷资金、自有资金不足和项目资本金不到位等一系列问题。这些都使得商业银行难以真实全面地评估融资平台的整体负债水平和盈利水平，加大了银行