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集合资产管理计划流动性风险控制探究【摘要】在资产管理的过程中，企业的有关部门都对资产的流动性风险控制采取了相应的经济管理措施和手段，既要保证客户的利益，又要保证客户流动性资产的安全，这是一种服务创新的手段。所以，对集合资产管理计划流动性的风险控制进行研究，有助于企业发展长期稳定的客户关系。 【关键词】集合资产；流动性；风险控制 集合资产管理是市场经济条件下的一个创新型产品，它把保证流动性和低风险性放在了第一位，是对客户服务的一个信誉点，是一种深层次上的探索，有助于行业的发展。 一、资产流动性风险控制的重要性 资产的流动性风险主要是指由于缺乏获取现金及现金等价物而招致损失的风险，也就是说，是由于不能在经济上比较合理地进行筹资，不能够及时的完成资产流动，或者不能以账面价格变卖或抵押资产，以便偿还意料之中或意料之外的债务，由于这样的原因而招致损失的风险。通常流动性风险是为了得到现金保障而可能带来经济损失的风险，而现金保障对于企业的持续经营是生命线，是企业生存的重要支撑点。流动性风险在业内是经常被提及到的重要的指标因素，因为流动性资产的风险越大的时候会造成无力对负债进行偿还，或者无力针对资产的增长担负资金的负荷，资金永远是运营的重点，如果资金出了问题的话，就会使企业因整体运营流动性的不确定性变动而遭受经济损失。 资产的流动性不能够被保证，会使企业和客户处在“风口浪尖”上，没有安全感，这是一种致命的危险，银行，顾名思义是和钱、资产打交道，但是在资产上出了问题，就是致命的一击。但这种极端情况往往是其他风险导致的结果，是多种因素共同构成的，表明在资产计划管理上存在着严重的漏洞和失误。用一个很贴切的例子来进行举例说明的话，就是违约。在基金或证券公司工作过的人都知道，这样的金融、投资、理财、保险、投资管理公司等和银行之间是密切挂钩的，很多都具有第三方银行托管的业务和资格，为的就是完全确保资金的安全和流动性，但是如果某一大客户出现了违约，就会给银行造成的重大损失，就可能会引发流动性问题，这样银行没有足够的流动资金供其他的客户进行正常的业务，也会使得其他的人对银行的信誉产生质疑，对银行的整体前途产生负面的影响，这足以触发大规模的资金抽离，或导致其他金融机构和企业为预防该银行可能出现违约而对其信用额度实行封冻。如果在这一个漏洞点上出现问题，其引发的扩散性的负面因素就很可能对银行造成严重的流动性危机，甚至破产。这就是流动性资产的重要的地位，也是为什么应该高度重视流动性风险的管理和控制，因为这是保证企业运营血液能够正常的流通，能够正常的延续“生命”的一个重要的途径。对资产进行有计划的管理，对资产的流动性进行严格的风险控制越来越多的成为企业单位重视的重点，所以当前的很多行业都设立有“风控部”，就是资金风险控制部门，这个部门是在企业原有的人力资源部、财务部、客服部、营销部、运营中心等部门的前提上另外附加上的重要的部门，为的就是结合各个部门的优势和长处，对影响企业整体运营的资金问题进行严格的风险控制和分析，所以在风控部门，都会集聚优秀的分析师和讲师，为的是给整个企业的发展“把脉”。除了极端的风险存在外，对于短期资产价值不足以应付短期负债的支付情况，也一样存在着风险控制的问题，对于未预料的资金外流，都要争取时间、环节危机冲击、增强自身的抗风险能力，克服和缓解这些情况的重要手段就是加强集合资产管理计划流动性的风险控制，加强管理流动性资产的风险控制范围，把损失降到最小化。 二、资产流动性风险的控制要点 1．控制时间。在控制资产流动性的时候，企业应当坚持防火墙原则和公平原则，所谓的防火墙原则就是在时间上做到严格的控制，当流动资产达到时间的限制时，就要采取相应的“防御”措施，不要让缝隙错误钻牛角尖。比如企业在管理过程中，对于一笔流动资金的回收不够及时的时候，就应当在时间上提前做好准备，时间的规划上不应该“可丁可卯”，应该有足够的周转空间和余地，避免万一，当资产的流动性和企业客户的信誉造成连接断档的时候，就应当全方面的考虑，在资金问题上不能够有一点的马虎，和时间的赛跑就好比“时间就是金钱”，做足准备，有备无患，时间的控制是重点，也是企业在遇到重大问题的时候“喘息”的有利时机。 2．控制份额数量。管理计划就是按部就班，“量体裁衣”、“量入为出”，这样才能够最小的限制风险，在企业管理的过程中，对于集合资产管理计划应当实行控制份额数量，在一定的资产数量上设置上限和下限，这样才能够在一个象限内做到对资金控制的“了如指掌”，才会降低风险的可能，使得资产管理计划有序进行。我们知道现在这个社会很多人注重“人脉关系”，甚至在资产管理上都会采取有关的人脉进行大份额的流动性资产的量化细节，但是在监督方面做得却不够完善，检查客户的声誉和其他手续上还存在漏洞，所以