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公司治理结构及审计费用关系探究 　公司治理结构与审计费用关系研究 论文代写 　　一、研究现状 　1、国内研究现状：蔡吉普研究发现董事会规模越大，审计费用越高；股权集中度与审计费用之间非线性关系；王平心研究表明独立董事比例与审计收费呈负相关。 　2、国外研究现状：Ferdinand研究发现独立董事比例与审计费用之间存在负相关。OSullivan研究认为审计委员会对审计收费正负相关相互抵消，则不存在影响。 　二、理论基础 　1、委托代理理论：所有权与控制权相分离带来的直接问题是股东如何监管管理层。拥有控制权的管理层，直接、全面负责公司的日常经营，拥有绝对的信息优势；股东因不直接参与公司的管理经营活动，故处于信息的劣势地位。此外，股东与管理层的经济利益并非完全一致，承担的风险大小也不对等。为了追求自身利益的最大化，管理层很可能损害股东或企业的利益，增加企业的财务与经营风险，以期达到自身的利益最大化。 　2、我国会计师事务所审计费用中存在的问题：①我国注册会计师行业的审计收费实行政府指导价格，再法律规定并不明确，各省市审计费用千差万别；②真实的审计收费价格为会计师事务所与被审计单位的协商价格，必产生一定的虚假舞弊。 　3、我国公司治理结构的主要特征：①大股东的缺位，这由多层次的委托”代理理论关系造成的；②中小股东缺位，这由中小股东缺乏法律的授权，无法进入企业内部。以上的特征使得公司治理结构扭曲了正常的审计费用模式。 　三、研究假设 　依据以上的分析和整理提出以下的4个假设：①股权集中度与审计费用成负相关；②控股股东的国有身份与审计收费成负相关；③董事会中独立董事的比例与审计收费负相关；④审计委员会设立与否与审计收费正相关。 　四、研究设计 　1、样本选取：①数据来源：本文数据包括上市公司审计费用、股东持股比例、董事会独立董事比例等；②样本筛选：本文按照权责发生制披露年度财务审计费用，剔除金融单位、信息不完整企业与未按规定披露年报的上市公司，选取2012年度中国制造业上市公司数据作为样本。 　2、模型设定 　Lnfee=alpha;1+alpha;2DGD+alpha;3GDX+alpha;4DLD+alpha;5SJW+alpha;6（control）+mu; 　3、变量定义 　①被解释变量：以审计费用的自然对数lnfee作为被解释变量。 　②解释变量：DGD描述了企业最大股东持股比例；GDX描述了企业实际控股股东性质。 　③哑变量：实际控股股东为国有时，记为1，其他为0。DLD描述了董事会中独立董事的比例；SJW描述了是否设立审计委员会，哑变量，设立时记为1，否则为0。 　④控制变量：Lnasset代表公司规模，去公司总资产对数；MER代表存货占总资产的比例；REC应收账款占总资产的比例。 毕业论文 　五、实证分析 　1、描述性分析 　2012年制造业上市公司，经过筛选公670组数据，被解释变量，解释变量和控制变量的描述性分析结果如下。2012年审计费用的对数的平均值为13.66，标准差为0.65，说明审计费用的对数值高度集中；；上市制造业公司，国有控股公司占总数的小部分，第一大股东持股比例为41.04%，说明一股独大的现状很明显；独立董事比例的平均值为36.61%，审计委员会的设立比例偏低，有可能是因为上市公司的披露方面还有一定的缺陷。 　2、回归分析 　根据表一：多元线性回归分析结果显示，F值为43.99通过F检验，R为0.32模型拟合度较好，解释为32%，本文选定的是制造业，造成拟合度不如其他文章。DW为2.04，不存在自相关性。①股权的集中度与审计费用的影响不县局，与假设1不相符。②控股股东性质在5%的显著水平下其回归系数显著为负，与假设2相符，主要原因是国有控股上市公司产权主体虚设、内部人控制严重。③独立董事占董事会成员的比例，在5%的显著水平上，显著为负，说明在上市公司中，独立董事还是起到了作用，独立董事占的比例越高，审计费用相对越低，与假设三相符。④审计委员会与审计费用的影响不一致，说明现在的上市公司，审计委员会形同虚设，且可能是上市公司对于审计委员会是否存在的披露不够完善。 1