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实际控制人、市场集聚及自愿性内部控制鉴证报告 　　摘 要：企业是否自愿披露内部控制鉴证报告，这不仅取决于企业自身的实际控制人特征，而且还取决于所处的市场集聚程度。在集聚程度较高的市场中，企业之间的依存程度较高，此时就需要企业在充分披露财务信息以吸引外部投资者和适当披露财务信息避免泄露商业信息之间做出权衡。企业通过自愿性内部控制鉴证报告可以向市场传递积极的财务信号，因而也成为企业获取竞争优势的重要手段之一。本文通过构建实际控制人、市场集聚与自愿性内部控制鉴证报告三者之间的理论模型，通过选取2010―2013年沪市A股694家公司为样本检验得出：大体上自愿性内部控制鉴证报告披露的情况随着市场集聚程度的变化呈现倒“U”型的关系;当市场集聚程度从分散向相对集中变化时，非国有控股的企业更倾向于向外界自愿披露内部控制鉴证报告以获取竞争优势。 　　关键词：内部控制信息;自愿性内部控制鉴证;市场集聚;实际控制人 　　一、引言 　　随着国内外一系列财务舞弊事件的曝光，内部控制领域的建设已成为学术界研究的热点问题。近几年来，在加强内部控制建设方面，政府的工作力度在逐年加大。2008年6月，我国财政部等五部委联合发布了《企业内部控制基本规范》，2010年4月又颁布了《企业内部控制配套指引》，要求上市公司对企业自身内部控制的实施有效性进行自我评价，也可聘请知名的会计事务所对内部控制的有效性进行鉴定，这标志着我国企业内部控制体系的建立已成为政府和企业共同的任务。自2012年起，该体系已扩大到上海证券交易所和深圳证券交易所主板企业实施。目前，我国上市公司的内部控制鉴证报告的披露仍属于自愿性阶段。 　　目前，已有的研究都是从公司内部层面的影响因素研究内部控制鉴证报告的披露情况，如林斌、饶静 (2009)研究结果表明，上市公司的财务健康状况、上市年限等因素都对内部控制产生影响。因此，本文将从外部层面的影响因素入手，深入研究市场集聚程度和不同背景下的实际控制人对自愿性内部控制鉴证报告的影响。市场集聚程度带来了行业相互之间的依存与竞争，使得企业对财务信息及内部控制的披露情况必须考虑相关企业之间的依存度及竞争力，因此，自愿性内部控制鉴证报告的披露与否与行业之间的市场集聚程度高度相关。然而，外部层面的作用需要通过企业内部实际控制人的性质来实现，例如产权性质等。因此，在寻求外部环境相同的情况下，企业内部控制权的差异也会带来自愿性内部控制鉴证报告披露的不同。 　　本文的贡献如下：第一，从外部层面入手，分析企业自愿披露内部控制鉴证报告的动机。从现有的研究结果来看，更多的都是从公司内部层面考虑其对自愿性内部控制鉴证报告的影响，然而本文基于外部环境中的市场集聚程度为分析视角，研究不同的市场化程度对自愿性内部控制鉴证报告披露的影响。第二，分析了多因素交互作用下的企业自愿性内部控制鉴证报告的披露程度。本文将外部环境的市场集聚程度与内部层面的实际控制人属性相结合，研究结果将会更接近实际中的多因素交互作用纷繁复杂的现状，然而不同于已有的单因素之间的两两关系的研究。 　　本文剩余部分内容安排如下：第二部分为文献综述与假设提出，主要对自愿性内部控制鉴证报告的影响因素及市场集聚和实际控制人对自愿性内部控制鉴证报告之间的交互作用进行阐述并提出本文的相关研究假设;第三部分为研究设计，包括样本的选取及数据的来源、相关研究变量的定义与模型构建;第四部分为实证检验与结果分析，包括描述性统计、模型检验及稳健性检验;最后为本文的研究结论及局限性。 　　二、文献综述与假设提出 　　(一)自愿性内部控制鉴证报告的影响因素 　　自愿性内部控制鉴证一直是财务界研究的热点问题。西方国家中，美国对此方面的研究最具有代表性。Ogneva et. Al，(2007)和 Bedard and Graham(2011)研究观察发现内部控制鉴证报告的度量方面包含重大缺陷。在我国的研究中，大部分以定性研究为主。在定量研究方面，李小燕、田在壮(2008)通过运用组织循环理论，制定了财务内部控制鉴证有效性的评价指标。Doyle et al.，(2007)、林斌、饶静(2009)、Ferry(2011)和张继勋等(2011)研究表明，针对企业内部控制建设和运行方面，财务状况、企业规模和审计意见等影响因素都受到了学者们的关注。蔡吉甫(2005)研究发现，上市公司是否对外披露内部控制鉴证报告受到企业自身盈利状况、财务状况是否异常和财务报告质量等方面的影响。林斌、饶静(2009)发现，企业是否有动力披露内部控制鉴证报告受内部控制质量好坏的影响，因此，目前我国有些研究关于内部控制鉴证报告的研究也往往与内部控制质量的影响因素相近。于忠良、田高良(2009)发现，内部控制鉴证报告具有辨认企业特质的能力，其中含有相关的财务信息。林斌、饶静(200