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《买基金为自己加薪》读书笔记 一、两种投资方式 1、单笔投资：根据年纪选择投资标的（适合熟练投资者，轻易判断进出时点直接投资） 2、定时定额投资：专挑股票型基金（省时省力、强迫储蓄、分批进场、分散风险、摊平成本） 二、挑选基金 1、看绩效 （1）单笔投资 先看一年绩效，挑选前1/4，再看6个月、3个月绩效进行删除 （2）定时定额投资 看中长期绩效：近三年绩效前1/4（经济走完一个循环一般是三年） 看公司 研究团队导向的公司ok 明显基金经理的公司no 挑选商店的镇店之宝 看风险 (1)标准差：代表基金的稳定程度，数字越低越稳定（只适合同类基金比较） (2)β值：基金波动程度（β值为1.05表示大盘涨跌幅度为1%，基金净值涨跌为1.05%） (3)夏普指数：单位风险的超额收益,＞0表示收益大于银行定存 ∴单笔投资先看绩效，再看夏普指数（越高越好），再选公司 定时定额投资先看绩效，再看公司，再看β值（越高越好） 定时定额投资的正确方法 随时都可进场，越早投资越好 不在乎过程，只重结果（微笑曲线＞盘整上涨＞一直上涨） 定期检查，适时去芜存菁（虽然长期投资但是定期检查，选基金的原则是绩效第一，但是绩效开始走下坡路，连续几个月绩效排名在下游时，不要犹豫，转换或者赎回） 聪明出场，秘诀是“只设停利，不设停损”（参考定存和股市：停利点以5倍定存为指标，以目前市场定存利率来看，一年的目标收益约12%，两年约24%，如果没有达到这个目标收益就要耐心等待。如果投资久了对市场起伏有感觉，比如判断市场会再涨，可以多等一会；如果后市要崩盘，可以先出场。如果遇到股市崩盘来不及出场，只要持续扣款，分摊成本，保持耐心，还会有下一波高点可以卖出。） 心法： 依投资方式选择基金类型：看好市场+股票型基金 选择同类基金中，中长期绩效好的基金，3年绩效前1/4 选择好的基金公司 考虑基金风险：比如β值（越高越好） 单笔投资方法 勤做功课，掌握市场脉动： 和股票一样，研究基本面和技术面。 --基本面的分析是用来了解经济发展趋势、产业环境，可以用来掌握景气循环的脉动以及投资组合挑选的方向。 --技术面的分析用来判断进场、出场时间，参考指标有季线趋势、KD值和成交量 分批进场，买跌不买涨，大跌大买小跌小买（分数批进场，一次5千或8千） 只要确定长期景气循环向上，在相对低点或者市场往上时买入；如果市场炒作极凶，或者市场一片看好时就要提高警觉；如果经济往下最好不买；如果媒体开始大幅度报道股灾或是朋友对股市都恐惧时可以考虑逢低买进 定期检查，要停利更要停损（单笔投资是1-2季的波段，停损比停利更重要，只要趋势变了或者选错基金，一定要勇于认错，执行停损） 分批进场，分批出场(出场采用1/2哲学，只设定2-3次出场时点) 心法： 依投资方式选择基金类型：看好市场+个人风险承受能力 选择同类基金中长期绩效好的基金，1年绩效前1/4 评估基金风险：夏普指数（越高越好） 4、选择好的基金公司 基本面：了解经济趋势 国内生产总值：衡量国家经济成果的指标，如果一个国家的经济成长率增幅递减，可以预期股市大概不会有行情 主要经济指标：可以预测未来6-9个月的经济活动，要观察连续3个月有无升降，如果升幅或者跌幅逐渐缩小，就表示趋势逆转 值得注意的是，当主要经济指标达到最低或者最高时，预测会钝化，需要搭配其他指标一起看 美国采购经理指数：显示制造业情况。指数上升，代表美国对外采购金额增加，未来经济有望好转，反之则代表经济走弱。＞50表示经济扩张，＜50经济收缩 消费者物价指数：通货膨胀重要标志。当指数维持低位，央行会调低利率；反之调高。 美联储的态度：影响全球利率走势和资金流向。从2004年来美联储持续加息就是要打击通货膨胀。 消费者信心指数：影响市场存货。特别是美国零售业占国内生产总值的60%，存货居高不下影响采购指数。信心指数低于100表示经济不景气。但是信心指数在经济扩张期变化不大，经济低迷时对经济回升有影响。 工业生产与产能利用率：前者衡量工业的实质产出，后者衡量厂商对设备的利用程度。前者上升代表经济步调加速，但是增幅过高可能是经济过热，需要谨慎。 后者高代表需求大于供给，厂商有调价能力，提升获利和投资意愿。 技术面：判断进出场时点 季线走向：持续向上表示中长期持续看好，但是季线慢于股市 KD值，周，日，月，金叉后买，死叉前卖 成交量，量先价行，量价背离 投资方法——定时定额为主，单笔为辅（没有定时定额就不作单笔投资） 进场时：定时定额先买，再单笔投资 这样可以帮助判断何时进场合适，也可以分散风险。举例来说，当定时定额的账面收益率一下从10%到50%，你就会知道此时股票市场在高点，不能进场，而要卖出了。 相反，如果定时定额的收益率跌倒50%，股市也呈现量缩价跌，反而是单笔进场的好时点。