易方达军工指数分级投资基金.PDF

易方达军工指数分级证券投资基金 更新的招募说明书 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 二〇一七年八月 重要提示 本基金根据2015 年4 月21 日中国证券监督管理委员会《关于准予易方达军工指数分 级证券投资基金募集注册的批复》（证监许可［2015］672 号）进行募集。本基金的基金合 同于2015 年7 月8 日正式生效。 基金管理人保证 《招募说明书》的内容真实、准确、完整。本 《招募说明书》经中国 证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场 前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。 本基金采取分级方式运作，本基金的基金份额包括基础份额、A 类份额和B 类份额。 此三类基金份额分配不同的基金代码，所代表的基金资产合并运作。其中，通过事先约定 基金的风险收益分配，易方达军工指数分级证券投资基金之基础份额（“基础份额”）的场 内份额可分为预期风险、收益较低的子份额——易方达军工指数分级证券投资基金之稳健 收益类份额（“A 类份额”），与预期风险、收益较高的子份额——易方达军工指数分级证券 投资基金之积极收益类份额（“B 类份额”），A 类份额、B 类份额在存续期内始终保持 1:1 的份额配比不变。 从投资者持有的基金份额来看，本基金的基础份额为股票基金，主要采用完全复制策 略跟踪标的指数的表现，其风险收益特征与标的指数相似。长期而言，其风险收益水平高 于混合基金、债券基金和货币市场基金。与基础份额相比，A 类份额具有预期风险、收益 较低的特征，其预期收益和预期风险低于基础份额；B 类份额具有预期风险、收益较高的 特征，其预期收益和预期风险高于基础份额。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素而产生波动。投资有风 险，投资者在投资本基金前，敬请认真阅读本 《招募说明书》，全面认识本基金的风险收 益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力、理性判断市场，对认购（或申购）基 金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策，获得基金投资收益，亦承担基金投资中 出现的各类风险。 投资本基金可能遇到的风险主要包括：与本基金指数化投资方式、分级运作方式及特 殊的投资品种相关的特有风险；市场风险；与基金运营的实际操作相关的运作风险；因基 金份额持有人大量赎回或市场暴跌导致的流动性风险；以及其他意外因素导致的不可抗力 风险等。其中，本基金特有风险包括： （1）与本基金指数化投资方式相关的特定风险，如标的指数回报与股票市场平均回 报偏离的风险；本基金为保持与业绩比较基准一致的风险收益特征而存在系统性风险；本 基金对于无法获取足额数量的股票寻找投资替代品而潜在的投资替代风险；因业绩比较基 准变更或投资组合调整导致的标的指数变更风险；以及因基金业绩表现与业绩比较基准产 生差异而导致的跟踪偏差风险等； （2）与本基金运作方式相关的特定风险。如与基金份额上市交易相关的流动性风险、 折溢价风险；与B 类份额基金份额参考净值计算规则相关的杠杆风险、与A 类份额约定收 益支付方式相关的风险、A 类份额与B 类份额的本金风险及因基金份额折算导致基金份额 风险收益特征变化风险；因基金份额折算业务过程中折算方式、折算业务处理规则等导致 的份额折算风险；以及份额配对转换业务相关的风险等； （3）与本基金投资于股指期货等金融衍生品相关的特有风险。如因股指期货合约与 标的指数波动不一致导致的基差风险以及股指期货合约之间价差异常变动可能导致的展 期风险；因股指期货交易采取保证金制度且盯市结算可能导致的盯市结算风险；因所选择 的期货经纪商破产清算或违规经营导致的第三方风险等。 本基金认购、申购及赎回的要求如下： （1）募集期内，投资者通过场外非直销销售机构或本公司网上交易系统首次认购本 基金的单笔最低限额为人民币100 元，追加认购单笔最低金额为人民币100 元；投资者通 过本公司直销中心首次认购本基金的单笔最低限额为人民币 50,000 元，追加认购单笔最 低限额为人民币1,000 元。场内认购采用“金额认购”方式，单笔最低认购数量为50,000 元人民币；在最低认购金额数量的基础上，累加认购申报数量须为1 元的整数倍。 （2）开放申购、赎回业务后，投资者办理本基金场外申购时，通过场外