论水泥产业演绎转型变革进行时.docVIP

论水泥产业演绎转型变革进行时【摘要】我国已经步入中速发展阶段，GDP年增幅将降到8%左右，水泥行业已不可能延续过去那些年一路增长的道路，相反，将迅速进入严重过剩的时代。它必然带来恶性的市场竞争，所有水泥企业都面临生存和发展的困局。但这也是好事，否极泰来，它告诉我们变革即将到来。 【关键词】水泥产业；演绎变革；进行时 2012年年初至今，受国内固定资产投资增速放缓影响，水泥市场需求增速回落，水泥产品销售价格同比大幅下降，上半年归属于上市公司股东的净利润将同比下降50%以上。此番动向都在说明，水泥产业已经从高速发展中回落，无论是量，还是利，都必须以新的视角审视。水泥产业，已经站在了转型的风口浪尖。 外在因素：经济增速回落态势明显 今年3月，温总理在十一届全国人大五次会议上提出2012年国内生产总值增长7.5%，这是我国国内生产总值预期增长目标八年来首次低于8%。与此同时，2012年一季度经济指标数据发布，GDP同比增速8.1%，创两年来新低，比此前市场一季度GDP数据好于预期的传言落差较大，导致各方对经济发展速度放缓的失落。种种数据都在显示，我国经济增速放缓低于预期，回落态势明显，这是将“靠天吃饭”的水泥产业推向变革的最主要外在力量。 投资，是我国经济发展传统三大马车的中流砥柱，然而在经历此前的4万亿投资之后，正处于青黄不接的状态，今年以来对水泥需求增速回落。5月中下旬的“2.0版4万亿”传言如龙卷风般袭来后又迅速烟消云散，经济界专家纷纷表示像2008年那样出台大幅刺激经济的政策“不太可能”，同时资金到位率也是项目建设的主要制约，从而影响水泥需求。6月，央行宣布下调金融机构人民币存贷款基准利率0.25个百分点，这是央行三年半来首次降息。有专家解读为货币政策全面转向宽松，经济刺激将更加倚重投资拉动，但也有专家并不看好降息的效用，认为降息难以解决结构性问题，甚至可能重新引发通胀和泡沫，难以对实体经济产生明显影响。 笔者认为，经济发展放缓已是整体大势，积极货币政策的提出只是为了让经济不出现过快放缓，保障经济平稳地软着陆，不会再有2008～2009年的力度，水泥已经过了需求高速增长时代。 内在因素：产业供需压力增大 2011年底累计投产的新型干法水泥生产线1513条，设计熟料产能14.5亿吨，实际熟料产能达到17亿吨。目前符合38号文件精神的在建生产线216条，这些在建项目的熟料设计产能就达到3亿吨，实际产能3.5亿吨，加上现有产能，总计熟料产能20亿吨，折合水泥产能约31亿吨。在需求不乐观的背景下，大大超出需求量的产能直接导致了供需压力的增大。而企业信心在今年的需求下行、产能释放中逐渐消磨，以数字水泥5月中旬价格分析，31省份中，有23个省市出现了价格下降，且下跌幅度较大，部分地区的水泥价格已逼近了成本线。 产业转型：面临关键时期 在经历2010年底政策性限电、2011年限产保价后，水泥价格曾一路高歌猛进，迎来了久违的丰收，其中国内名列前茅的几家水泥大企业作用巨大，为陷入低谷的水泥市场发展带来了崭新模式——在行业整体大方向上，寻求利与量的最佳平衡点。然而2012年，宏观经济发展仍然不明朗，房地产受限，基础设施建设放缓等多个因素综合下，尽管建材下乡等利好消息或有频出，但仍难敌市场需求和水泥价格的下降，水泥市场需求逐渐转淡。另一方面，由于目前经济下行压力加大，有关专家表示，今年夏季电力缺口不会超过去年，即使在高峰期出现的用电缺口也主要在部分地区，和此前大范围的缺电不一样。这就意味着从政策性方面强制大范围拉闸限电、减低产能发挥，从而减少市场冲击的可能性并不大，市场压力也将会越来越大。 水泥企业，该何去何从？ 随着国家经济发展的转型，产业发展必须随之变化，与时俱进。笔者认为水泥产业面临着两个转型： 一，水泥市场转型，从高需求、高供给的市场向低需求、高控制的市场转型。过去区域有成长和成熟之分，现在看看还有哪个地区不过剩？季节有淡季、旺季之分，现在旺季都要限产，为什么？水泥需求是刚性的，再便宜也没人要，但为什么大家还要做大？因为市场还在成长。对市场供需关系的驾驭可以创造出利润。所以要保持一个合理的市场供需关系，水泥工业已经到做减法的时候了。 二，水泥企业转型，从成本竞争力向市场控制力转型。成本竞争是任何企业发展的永恒主题，无可置疑，但这要看所处时代的经济背景和环境。十五期间，若新型干法水泥工艺没有成本优势，就无法淘汰落后产能，也无法让落后产能退出市场，表面看是新旧工艺间的转换，实际上在市场上是换了主人，用掌握新技术的业主取代了老业主，这是一场革命。很多当时有影响、出类拔萃的企业现在已退出了历史舞台，但产业为此也付出了代价，新型干法工艺是用优质低价的产品将落后产能挤出市场；十一五，大企业逐步发展