第二章第一节 现金流量的构成13春.pptVIP

例： 某工程投资为120万元，一年投产。年销售收入为100万元，年折旧费为20万元，计算期n为6年，固定资产残值为零，年经营成本为50万元，所得税税率为25%。试求年净现金流量并画出现金流量图。 解：令A为该项目投产后年净现金流量，则： 初始现金流量＝-120； 营业年现金流量＝税后利润＋折旧 税后利润＝年收入－年总成本费用－年所得税 =（100-50-20）- （100-50-20） ×25% =22.5万元 营业年现金流量=22.5+20=42.5 1 2 3 4 5 6 120万元 42.5万元 现金流量图 五、分析现金流量应注意的问题 注意折旧对所得税的影响 折旧不是现金流出，但不同的折旧方法将影响企业税前利润的计算，从而影响企业的所得税支出，影响现金流量。 沉没成本不是现金流：以往发生的与当前经营决策无关的成本 考虑机会成本的影响 当一种资源用于多种用途时所放弃的其他投资机会中最佳的投资机会 注意流动资金的投入和收回 注意财务成本 本节重点 1、总投资的两大构成 2、固定资产的各种计价 3、固定资产折旧方法（直线法） 4、对折旧、摊销的理解 5、会计和技术经济中成本费用的区别 6、技术经济中的三种成本 7、各种税对现金流量的影响 8、营业收入、成本、税金和利润关系图 * 重置成本多应用于盘盈固定资产的计量等。盘盈的固定资产的市场价格，减去累计折旧，则作为入账价值。 * * * 利润——企业生存——地位 * 2010年6月1日正式启动的新疆资源税改革涉及原油和天然气两大资源，二者资源税实行从价计征，税率均为5％ 。 （5）教育费附加 1）征收范围 对缴纳增值税、消费税、营业税的单位和个人， 就其实际缴纳的“三税”税额为计算依据而征收的一种 附加费。 2）计算 教育费附加＝纳税人实际缴纳的三税×税率（3%） （6）资源税 是对在我国境内开采原油、天然气、煤炭、其他非金属矿原矿、黑色金属矿原矿、有色金属矿原矿及生产盐的单位和个人征收的一种税。 应纳税额＝课税数量×单位税额 资源税改革将按照由从量计征改为从价计征方向 2011年，修改后的《中华人民共和国资源税暂行条例》于11月1日起施行，在纳税人、税目、税率及计征方法上都有所调整，新条例中资源税的征收在从量计征基础上增加从价定率的计征办法。目的是为了提高资源开采利用效率、促进节能减排。政府可以通过征收资源税，增加资源性生产企业的成本，提高开采利用效率，还可以利用税收来补贴需要扶持的行业，用于环境保护，以及其他的能源补贴。 资源税改革 原油按照销售额的5%-10%计征，天然气按照销售额的5%-10%计征。 2010.6.1，率先在新疆实施石油天然气资源税改革。 2010年，新疆资源税不足15亿元，2012年上半年，新疆资源税整体收入35.5亿元。 2010.12.1 ，扩大到西部内蒙古、甘肃等12个省区。 2011.11.1，修改后的资源税暂行条例在全国正式实施。 （7）企业所得税 2007年3月16日第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业所得税法》，本法自2008年1月1日起施行 1）征税范围 国家对境内企业生产、经营所得和其他所得征收 的一种税。 2）应纳税额的计算 应纳税额＝应纳税所得额×税率（25％） 应纳税所得额＝应税收入总额－准予扣除项目金额 技术经济中简化运用 应纳税额＝利润总额×税率 总结：各种税金的计入方向、对现金流的影响 增值税当不含税价格时，不考虑，含税价格时单列； 营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、教育费附加等计入营业税金及附加为现金流出，同时在计算利润时从收入中扣除； 所得税从利润总额中征收，计入所得税，为一项现金流出； （五）利润 销售利润 ＝销售收入－产品销售成本－产品营业（销售）税金及附加－销售费用－管理费用－财务费用 即销售利润＝销售收入－总成本费用 －产品营业（销售）税金及附加 税后利润（净利润）＝销售利润－所得税 注意：与会计有所不同（但没有本质差别） 会计－立足于企业的角度（包含的内容更多） 技术经济－立足于某投资项目的角度 销售利润 图 销售收入、成本、税金和利润关系图 销售收入 营业税金及附加 消费税、 营业税、 城市维护建设税、 资源税及教育费附加 总成本费用 所得税 税后利润 生产成本 销售费用