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2011年中级财务管理重点讲解 主观题部分 第二章 预算管理（现金预算） 例题1、A商品流通企业2010年11月30日资产负债表的部分项目数据如下： 货币资金40000元、应收账款140000元、存货200000元、固定资产500000元，资产合计880000元；应付账款108000元、应付债券300000元，负债合计408000元；实收资本400000元，末分配利润72000元，所有者权益合计472000元。 其它有关资料如下： （1）营业收入：2010年11月份营业收入400000元，2010年12月份营业收入450000元，2011年1月份营业收入600000元； （2）收款政策：当月销售当月收现60%，下月收现35%，其余5%预计无法收回； （3）营业毛利率为20%； （4）采购政策：每月购货为下月计划销售额的80%； （5）付款政策：当月购货当期付现70%，其余下月付现； （6）2010年12月份用货币资金支付的销售及管理费用为44000元，该月发生的非付现销售及管理费用为6000元； （7）2010年12月份预交所得税2500元； （8）2010年12月份向投资者预分配利润5000元； （9）该企业每月末最低现金余额为40000元，不足时向银行取得短期借款，借款为10000元的整数倍。 要求： （1）计算A企业2010年12月份销售现金流入和经营现金流出； （2）计算A企业2010年12月份现金余缺和期末现金余额； （3）计算A企业2010年12月份的营业成本和利润总额； （4）计算A企业2010年12月31日资产负债下列项目的金额： ①应收账款； ②应付账款； ③短期借款。 答案：（1）该企业2010年12月份销售现金流入和经营现金流出： 销售现金流入=450000×60%+400000×35%=410000（元） 经营现金流出=444000+44000+2500+5000=495500（元） 其中：采购现金流出=450000×80%×30%+600000×80%×70%=444000（元）。 （2）该企业2010年12月份现金余缺和期末现金余额： 现金余缺=40000+410000-495500=-45500（元） 期末现金余额=现金余缺+短期借款=-45500+90000=44500（元）。 （3）该企业2010年12月份的营业成本和利润总额： 营业成本=450000×（1-20%）=360000（元） 利润总额=450000-360000-（44000+6000）-450000×5%=17500（元）。 （4）该企业2010年12月31日资产负债表下列项目的金额： ①应收账款=450000×35%=157500（元） ②应付账款=600000×80%×30%=144000（元） ③短期借款=90000（元）。 例题2、某企业2010年1-3月份的实际销售收入分别为400万元、450万元、480万元，预计4月份销售收入500万元。每月销售收入中，当月收到现金70%，下月收到现金20%,第三月收到现金10%，该企业3月末现金余额20万元。 4月份有关项目预计资料如下：商品采购成本为本月销售收入的60%，其中，本月支付50%，下月支付50%；工资及其他支出100万元（用现金支付），制造费用50万元，其中折旧费20万元，营业费用和管理费用为60万 元，销售税金及附加10万元，预交所得税5万元，购买设备支出15万元，现金不足时向银行借款（为1万元的倍数），4月末现金余款不得低于10万元。 要求：根据上述资料计算4月份下列预算指标： （1）计算经营现金收入； （2）计算经营现金支出 （3）计算现金余缺 （4）确定最佳资金筹措或运用数额 （5）确定现金月末余额。 （6）月末应收账款余额和应付账款余额。 第三章 筹资管理 一、销售百分比法 例题：某公司2009年营业收入5000万元，营业净利率为12%，年末长期借款利息率为8%，全年固定成本（不含利息）总额为600万元，该公司适用的所得税税率为25%，目前该公司部分生产能力闲置，即销售增长不需要增加固定资产投资，2009年12月31日简化的资产负债表如下： 单位：万元 资产 年末 负债及所有者权益 年末 货币资金 100 应付账款 100 应收账款 150 应付票据 50 存货 300 长期借款 250 固定资产 450 股本 400 留存收益 200 合计 1000 合计 1000 该公司的流动资产和流动负债与收入同比例增长，预计2010年的收入增长率为20%，营业净利率为10%，营业毛利率为15%，股利支付率为90%。 要求： （1）计算该公司2