我国商业银行X效率的分析研究--_--针对控制环境因素影响的DEA超效率模型.pdf

内容摘要 内容摘要 商业银行作为各国金融体系中最重要的组成部分，它的发展对经济的发 展有巨大的推动作用。随着90年代我国国有银行股份制改革和新兴股份制商 业银行的兴起，以及2001年我国加入wT0后外资银行的进入，我国各商业银 行所面临的不仅是国内同业的竞争，还有国际同行的挑战，银行业的激烈竞 争已成必然之势。因此，合理的测量商业银行的效率对商业银行的发展有重 要的促进意义。尽管目前学术界对于银行效率的定义、研究方法和研究结论 尚未有完全一致的意见，但关于银行业至今未完全解释清楚的X效率则没有 太大的异议，几乎所有的文献都得出了银行X效率对银行业的实践更有指导 意义。但是商业银行X效率测算在理论与技术两个层面都存在诸多问题难以 厘清。因此，商业银行效率研究，基本在两个层面展开。一个层面是商业银 行效率的理论研究，另一个层面是商业银行效率测算技术研究。本文首先梳 理商业银行X效率的理论与方法，并对国内外商业银行X效率的既有研究进 行回顾和评论，然后尝试采用新的方法对商业银行X效率进行重估。这种方 法并不是全新的，主要是在具体的操作细节上做更合理的调整，但这首先是 建立在对商业银行X效率理论的重新认识上。因此，本文的主要贡献是厘清 商业银行X效率概念，修正既有研究中的模糊和欠妥之处，吸收前人合理的 研究成果，以保证测算方法的正确和可行。接着，本文对已有的数据包络分 析方法测算技术从以下两方面进行改进，其一是对数据包络分析方法测算技 术采用的投入产出指标进行更合理地定义，虽然近年来商业银行效率的研究 在国内比较热门，但是这些研究各自利用不同的投入产出指标，使我国商业 银行效率测算出现了差异很大的众多版本。本文依据商业银行投入产出理论， 结合我国实际情况，合理定义了商业银行的投入与产出。其二是运用DEA超 效率模型对控制环境因素后的商业银行的X效率进行比较和评价，使数据包 络分析方法测算出的效率值更加可信。传统的DEA效率估计没有考虑到宏观 我国商业银行x效率研究——谨于控制环境因素影响的DEA超效率模型 环境等外部因素对银行X效率的影响，直接导致了不同外部环境用相同效率 家银行的X效率值，并利用控制环境因素后的投入产出数据重新计算DEA超 效率值，试图对商业银行的效率进行更合理的评价。 本文包括六个部分。 第一部分为绪论，主要介绍选题背景和意义、国内外有关研究方法和研 究成果。 第二部分为理论研究，分别介绍商业银行X效率的内涵、商业银行的投 入产出理论。 第三部分为商业银行X效率的实证分析，包括三个层次：首先是对DEA 研究原理及基本模型进行简要阐述；其次是实证研究模型的确定，主要是投 入产出指标的选取、DEA超效率模型的确定以及样本选择问题；最后是DEA 投入冗余分析和DEA超效率模型实证结果的分析。 第四部分为控制影响商业银行效率的环境因素后的银行X效率实证分析， 包括四个层次：首先对研究方法及原理简要阐述；其次是对影响商业银行X 效率的外部环境因素进行研究；接着利用Tobit混合数据模型对影响商业银 行X效率的外部环境因素进行确定：最后利用控制环境因素后的变量重新测 算银行X效率并进行比较分析。 第五部分为政策建议，根据前面部分的分析研究，针对我国商业银行经 营的实际情况，提出促进商业银行X效率提高的对策及建议。 第六部分为研究结论及不足，主要是对全文进行总结，并指出研究中存 在的不足。 本文的主要结论包括如下几点： 第一，经济增长率、通货膨胀率、再贷款利率在样本期内对银行效率影 响不是很显著。市场结构即资产份额所占的比重对商业银行效率的影响显著 为负。这说明占有较大市场份额的国有商业银行之所以能拥有较大的市场份 额并非是由于其高效率的经营，而是依靠国家扶持和政策强有力的倾斜，对 竞争和市场准入进行控制，拥有庞大的规模所导致的。因此，提高我国商业 银行X效率的关键在于改革银行业的市场结构，促进我国银行业市场结构的 优化和银行体系整体效率水平的提高。随着市场竞争的进一步加剧，我国银 2 内容摘要 行业的效率最终会有所提高。 第二，股份制商业银行整体效率水平要高于四大国有商业银行整体效率 水平。虽然在固定资