单位根相关过程理论的发展与比较.PDFVIP

∗ : 单位根相关过程 理论的发展与比较 邓 伟 唐齐鸣 　 　 : , 内容提要 单位根相关过程在理论上存在密切的联系 但其对应的经济含义以及在实际应用中 。 , 、“ ” 存在较大的差异 本文依据自回归系数与 的偏离程度 将自回归过程分为平稳过程 近单位根 1 、 、“ ” , 过程 单位根过程 中度偏离 单位根过程和爆炸性过程等五大类单位根相关过程 并以单位根相 , 、 关过程的性质差异为主线 以 检验为代表对单位根检验的方法效果 应用范围以及存在问题进 DF , , 行了归纳总结 揭示了单位根相关过程间的理论联系和差异 对于准确把握单位根检验的应用前提 和范围具有重要启发。 : 关键词 单位根 爆炸性过程 单位根检验 　 　 。 在很大程度上给二者的区分带来了困难 从已有的 、 一 引言 , [ ( 文献来看 单位根的检验方法 如 DF检验 Dicke y 、 , )、 ( , 单位根理论在宏观经济学 金融学和计量经济 Fuller1979 PP检验 Phillis Perron p 。 )、 ( , )、 学等领域占据着重要的地位 自单位根理论提出以 1988 KPSS检验 Kwiatkowskietal1992 KSS , ( , ) ] , 来 许多宏观经济变量时间序列都被认为是单位根 检验 Kaetaniosetal2003等 已超过十数种 但 p 过程。 ( )对美国的货币供应 对于自回归系数 较接近 的情形检验势往往较 NelsonPlosser1982 ρ 1