中小企业信用互助机构财务风险控制问题探究.docVIP

中小企业信用互助机构财务风险控制问题探究中小企业是推动国民经济发展的重要力量，能够有效缓解就业压力，提高人民生活水平，维护社会稳定。中小企业信用互助是中小企业互助担保的一种重要形式，深入研究中小企业信用互助机构财务风险，提高运行效率，有助于中小企业解决融资困难，为我国经济发展贡献力量。 一、中小企业信用互助机构产生背景与运行机制分析 （一）中小企业信用互助机构产生背景 随着社会经济的发展，资 金短缺成为制约企业发展的最主要问题。尽管企业的经营规模、组织形式、经济效益和发展前景各不相同，但大都会面临资金短缺的困境。不同的融资模式会使企业采用不同的融资结构和形式。企业需要根据自身的资本结构、公司治理、筹资成本、风险分担以及净收益等方面的因素，选择最适合自身的融资结构和模式。企业的融资模式一般为两种： 股权融资和债权融资。股权融资是指以企业留成收益为资金来源的内部融资和以股票发行筹集资金为主的外部融资；债权融资是指向企业外部各种金融机构借款和向公众发行公司债务。 对于我国中小企业而言，中小企业普遍资金规模小，交易活动单一，财务管理水平不高，普遍不具有发行股票、配股、债转股的能力，也没有足够的能力发行公司债券。我国银行信贷接受的抵押一般都是房地产、土地等固定资产。但大多数中小企业，往往不拥有对厂房的所有权及对土地的经营权，导致其无法以房产或土地作为有效抵押物进行贷款。因此，中小企业难以通过股权融资或债券融资的方式筹措资金，成为制约企业发展的瓶颈。中小企业信用互助机构是中小企业互助担保的一种重要形式，它的存在，为中小企业开辟了新的融资渠道，缓解了中小企业融资难题。 （二）中小企业信用互助机构运行机制分析 中小企业信用互助机构的运行以自愿、互利为原则，中小企业之间通过平等协商组成信用互助机构，签订互助协议，成员企业共同出资建立互助基金，并根据出资金额承担义务和享受权利，信用互助机构以互助基金为成员企业的贷款提供担保，帮助中小企业解决融资问题。当某个成员需要融资时，则信用互助机构启动部分互助基金来为该成员的融资进行担保，银行经过对中小企业信用互助机构和寻求贷款企业的信贷审查，将资金贷款给信用机构，由信用机构根据该企业为信用互助基金出资的数目占总资金的百分比来确定贷款给该企业的额度。借用贷款的成员在一定时期内应返还资金，并交纳一定利息给信用互助机构。如果逾期返还要承担一定的费用补给信用互助基金。当某个成员被信用互助基金担保后无力还款，则视为不遵守约定，被驱逐出信用互助机构，并承担信用损失，永远得不到信用贷款的风险。 中小企业信用互助具有利益共享、风险分担的特点，在资金补偿、运作机制、风险规避、经营规则和服务意识等方面对于其他担保机构而言有着明显的优势，符合我国中小企业自身现状和前景，能够更好地满足中小企业信用担保的需要，为中小企业的发展提供更广阔的空间。中小企业信用互助由于不需要抵押担保，企业具有较高的合作积极性，有利于其在帮助中小企业解决融资难题方面发挥积极作用。一是强化金融融资功能，维护金融稳定。通过信用互助机构，加强了银行和企业间的联系，提高了企业从银行贷款的可能性，减弱了对民间融资的依赖。信用互助机构的运行，可以为社会提供良好的经济秩序，维护金融稳定。二是有利于银行和信用互助机构加强对企业的信息管理。银行与信用互助机构建立联系后，既要对各个成员企业进行调查，也要对信用机构整体考核，提高了银行信息来源的可靠性和全面性，保证了信息的真实性。三是有利于完善区域金融市场。信用互助机构内成员企业一旦违约，则不仅破坏了信用互助机构的秩序，更会使自身在经营上陷入孤立无援的境地，受到其他企业和社会舆论的谴责，得不到金融信贷支持，加大了企业的违约风险。 二、中小企业信用互助机构的风险特殊性与主要财务风险 （一）中小企业信用互助机构的风险特殊性 中小企业信用互助机构的特殊性表现在它的性质、结构和运行上，并直接影响了它风险上的特殊性。中小企业信用互助机构的风险不同于一般组织，信用风险是影响信用互助机构财务风险的主要问题。中小企业信用互助机构的特殊性具体表现主要有： （1）中小企业信用互助机构抗风险能力弱。一方面，中小企业信用互助机构对中小企业的实时信息无法有效掌握，难以建立一套完善的风险预警、控制的机制；对受助企业的调查方式仍然使用常规问询及简单的报告方式，缺乏对真实情况准确、及时的了解。另一方面，由于信用互助机构运作制度、内部控制等方面不够完善，信用互助机构缺少有效的风险分散补偿机制。尤其是在风险发生后，中小企业信用互助机构无力筹集更多的风险赔付金以应对风险的再次发生。 （2）中小企业信用互助机构风险集中。由于我国的相关法律不完善，信用互助机构往往承担着过大的风险。在为成员企业进行担保以争取从银