教案第7章营运资金管理.pptVIP

■缺货成本：因存货不足而给企业造成的损失。 是否允许缺货 允许缺货时，缺货成本与每次进货量反向相关，属于决策相关成本。 不允许缺货时，则缺货成本为零。 （三）存货管理决策目标 存货成本与存货效益作出权衡，在充分发挥存货的功能（效益）的同时降低存货成本 二、存货经济批量模型 1.经济进货批量：是指能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。 2.计算经济进货批量的基本假设 ①存货总需求量是已知常数； ②订货提前期是常数； ③货物是一次性入库； ④单位货物成本为常数，无批量折扣； ⑤库存持有成本与库存水平呈线性关系； ⑥货物是一种独立需求的物品，不受其他货物影响。 【提示】理解模型最关键的假设是①④以及没有缺货。 存货决策相关总成本 ①变动储存成本=年平均库存量×单位存货的年储存成本（也称单位存货的持有费率） 　　 ② 存货相关总成本＝变动性订货成本＋变动性储存成本 例：某企业每年需耗用甲材料360000千克，该材料的单位采购成本100元，单位年储存成本4元，平均每次进货费用200元，则： ? 经济进货批量平均占用资金=100×6000÷2=300000（元） 年度最佳进货次数=360000÷6000=60（次） 经济进货批量= 最低相关总成本= ■基本模型的扩展 1、再订货点：企业在提前订货时，因再次发出订单尚有存货的库存量，通常用R表示。 再订货点R＝交货时间（L）×每日平均需用量（d） 2、存货陆续供应和使用条件下的经济订货量 每日送货量S，每批订货量Q， 送货期为Q÷S；送货期的全部耗用量为Q÷S×d 最高库存量E＝Q－Q÷S×d 平均库存量ē＝1÷2×（Q－Q÷S×d） C公司是一家冰箱生产企业，全年需要压缩机360 000台，均衡耗用。全年生产时间为360天，每次的订货费用为160元，每台压缩机持有费率为80元，每台压缩机的进价为900元。根据经验，压缩机从发出订单到进入可使用状态一般需要5天，保险储备量为2 000台。 要求： （1）计算经济订货批量。 （2）计算全年最佳订货次数。 （3）计算最低存货相关成本。 （4）计算再订货点。 【答案】 （1）经济订货批量= =1200（台） （2）全年最佳订货次数=360000/1200=300（次） （3）最低存货相关成本= =96000（元） （4）再订货点=5× +2000=7000（台） 三、存货的日常管理——ABC分类管理 ABC分类管理：按照一定的标准，将企业的存货划分为ABC三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。 类别 分类标准 控制方法 金额% 品种% A 类 70% 10% 分品种重点管理 B 类 20% 20% 分类别一般控制 C 类 10% 70% 按总额灵活掌握 四、适时存货制JIT 指存货应恰好在生产过程需要他们时送达，要最大限度的减少存货 要求：有一套准确的生产和存货信息系统，高效率采购、可靠供应商与有效存货处理系统 复习思考题 1.流动资产的特点有哪些？ 2.分别说明现金、应收账款和存货的相关成本有哪些？ 3.如何运用存货模式确定最佳现金持有量？ 4.试述信用政策。 5.如何确定经济进货批量？ 例：某企业全年一般需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利息率为8%，则： 其中：转换成本=（4000000/200000）×400=8000元 机会成本=（200000/2） ×8%=8000元 有价证券交易次数=4000000/200000=20次 有价证券交易间隔期=360/20=18天 三、现金的日常控制 ■ 措 施 力求现金流量同步 加速收款 控制付款 设立多个收帐中心 锁箱制度 派专人收款 控制付款时间 运用“浮游量” 利用汇票付款 使用零余额账户 透支 第三节 应收账款管理 一、应收账款的功能与成本 二、应收账款信用政策的制定 三、应收账款的日常控制 一、应收帐款的功能、收益与成本 减少存货 促进销售 应收账款的功能 （一）应收账款的功能 机会成本 应收账款的相关成本 管理成本 坏帐成本 （二）应收账款的收益与成本 1.应收账款的收益 增加的收益=销售增加量×单位边际贡献 2.应收账款的成本 1）机会成本 企业将资金投放到应收帐款上而放弃其他投资机会所丧失的潜在收益。 机会成本＝应收账款占用资金×资金成本率 其中：资金成本率按有价证券利息率计算 应收账款占用