教案第7章 借入负债的管理.pptVIP

政策性金融债——是指我国政策性银行（国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行）为筹集信贷资金，经国务院、中国人民银行批准,采用市场化发行方式，向中资商业银行、商业保险公司、城市商业银行、农村信用社联社以及邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。 　　中信债——是指由中国国际信托投资公司发行的债券。目前在银行间债券市场上中信债共有2期。 记账式国债以记账形式记录债权、通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、挂失。投资者进行记账式证券买卖，必须在证券交易所设立账户。由于记账式国债的发行和交易均无纸化，所以效率高，成本低，交易安全。 名词解释 同业拆借；转贴现；转抵押；再贴现；再贷款；回购协议 简答 1.简述商业银行短期借入负债的渠道。 2.简述商业银行金融债券的特点、意 义和局限性。 3.了解商业银行金融债券的种类。 3．回购协议 回购协议指商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金的交易方式。 根据双方协定日期来划分：若双方协定的日期为1天称为隔夜回购；超过1天称为定期回购；未规定期限的称为开放式回购。 交易方式一般有两种：一种是交易双方同意按相同的价格出售和回购；另一种是把回购价格定得高于原出售价格。 利用回购协议融通资金的好处： ①是商业银行进行负债管理的有利工具之一； ②不需提缴存款准备金，成本较低； ③以政府债券作担保，利率较低； ④期限弹性大。 （1）发行短期金融债券。 （2）欧洲货币市场借款。 当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫欧洲货币存款。 欧洲货币市场对各国商业银行有很大的吸引力，因为： ①不受任何国家的政府管制和纳税限制。 ②不受法定存款准备金和存款利率限制。 ③资金调度灵活、手续简便。 ④借款利率由交易双方根据伦敦同业拆 借利率具体商定。 缺点是筹资风险大于国内借款。 1.短期借入负债的主要特征 ⑴对时间和金额上的流动性需要非常明确。 ⑵对流动性的需要相对集中。 ⑶利率风险较高。 ⑷主要用于弥补短期头寸的不足。 7.1.2 短期借入负债的特征和意义 2.短期借入负债对商业银行经营的意义 ⑴为银行提供了非存款资金来源。 ⑵是满足商业银行周转金需要的重要手段。 ⑶提高了商业银行的资金管理效率。 ⑷既扩大了银行的经营规模，又加强了外部的联系和往来。 1.选择恰当的时机 ⑴从银行自身的资产结构和变动趋势看； ⑵从金融市场的状况看； ⑶从中央银行货币政策的变化看。 7.1.3 短期借入负债的经营策略 2.确定合理的结构 ⑴从资金来源的成本结构看； ⑵从国内外资金市场的借款比重看； ⑶从中央银行的货币政策看。 3.控制适当的规模 根据短期借入负债的特点，应从四个方面入手： 控制借贷金额与借贷期限，主动把握借款期限和金额，有计划的把借款到期时间和金额分散化，以减少流动性需要过于集中的压力； 尽量把借款到期时间和金额与存款的增长规律相协调，把借款控制在自身承受能力允许的范围内，争取利用存款的增长来解决一部分借款的流动性需要； 7.1.4 短期借入负债管理重点 3.分散短期介入负债的借款对象和金额，通过多头拆借的方法，力求形成一部分可以长期占用的借款余额； 4.要保证到期借款的偿还与衔接，就要正确统计借款到期的时机和金额，以便做到事先筹集资金，满足短期借入负债的流动性需要。 7.2.1 长期借入负债的意义 长期借入负债的主要资金来源是发行金融债券。 金融债券是指银行和非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。 7.2 长期借入负债的经营管理 1.金融债券的特点 ⑴筹资目的不同。 ⑵筹资机制不同。 ⑶所吸引资金的稳定性不同。 ⑷资金的流动性不同。 ⑸筹资效率不同。 2.金融债券的意义 ⑴筹资范围广泛。 ⑵对投资者的吸引力大。 ⑶资金的利用率高。 ⑷有效地解决了银行资金来源不足和期限不匹配的矛盾。 3.金融债券的局限性 ⑴筹资的自主性差。 ⑵筹资成本高。 ⑶流动性和发行量受到金融市场发达程度的制约。 一般分为资本性金融债券、一般性金融债券和国际金融债券。 1.资本性金融债券 商业银行为了弥补资本金的不足而发行的资本性债券，是一种介于存款负债和股票资本之间的债券，这种债券在《巴塞尔协议》中被统称为附属资本或次级长期债务。 7.2.2金融债券的分类 它对银行收益和资产分配的优先权，也同样是介于存款负债和股票资本之间，在银行存款和其他负债之后，而在普通股和优先股之前。 2.一般性金融债券 一般性金融债券是商业银行为筹集用于长期贷款以及投资业务等资金需要而发行的债券。 ⑴根据债券有无担保品，可分为担保债券和信用债券。 担保债券包括有第