浅析第十二章 国债和国债市场.docVIP

第十二章 国债和国债市场 一、国债的种类、结构和负担 1、国债的种类 以国家举债的形式为标准，国家借款和发行债券 以筹措和发行的地域为标准，内债和外债 以债券的流动性为标准，可转让国债和不可转让国债（自由转让是国债的基本属性，美国的“储蓄券”和中国1984年以前的国库券不允许公开出售） 以发行的凭证为标准，凭证式国债和记账式国债。（P303） 国债的结构 国债的结构是指一个国家各种性质债务的互相搭配，以及债务收入来源和发行期限的有机结合。 应债主体结构（应债主体的存在时国债发行的前提，P303） 国债持有者结构或应债资金来源结构P303 国债期限结构（短期、中期、长期和永久国债） 3、国债负担和国债限度 国债负担：1、认购者负担2、政府负担3、纳税人负担4、代际负担 P304 国债限度（国债的限度一般是指国家债务规模的最高额度或指国债规模适度问题。衡量国债绝对规模的指标有三个1、历年累计债务的总规模，即国债余额2、当年发行的国债总额3、当年到期需还本付息的国债总额P304） 二、国债的政策功能 1、弥补财政赤字 2、通过发行国债弥补财政赤字，是国债产生的主要动因。 (1)发行国债只是部分社会资金的使用权的短暂的转移一般不会导致通货膨胀 （2）国债的认购遵循自愿的原则。基本上是社会资金运动中游离出来的资金，一般不会对经济产生不利的影响。 3、筹措建设资金 调节经济国债对GDP的再分配，反应了社会资源的重新配置，是财政调节的一种重要手段。 三、债务依存度的分析 国债依存度是说明财政支出中有多大比例是依靠国债来支付的，所以国债依存度是通过当年国债发行额与财政支出的对比来计量的，但由于采用的分子和分母口径的不同可以有不同的计量方法：1，当年国债发行额/（中央财政支出+还本付息支出）；2，当年财政赤字（当年发行额—还本数）/中央财政支出（本级支出）；3，当年财政赤字/全部财政支出 四、直接隐形债务和或有债务概述 直接债务是指在任何情况下都要承担的债务，不依附于任何事件，是可以依据某些特定的因素来预测和控制的债务 或有债务是指由某一或有事项引发的债务是否会成为现实。要看或有事项发生以及由此引发的债务是否最终由政府来承担。（不是政府直接能够完全控制，同时也不是最终完全转化为财政负担） 第八章、税收原理 一、税收的“三性” 1、税收的强制性（税收的强制性，指的是征税凭借国家政治权力，通过颁布法令实施，任何单位和个人都不得违抗。P213 2、税收的无偿性（指的是国家征税以后，税款即为国家所有，既不需要偿还，也不需要对纳税人付出任何代价。P214 3、税收的固定性（值得是征税前就以法律的形式规定了征税对象以及统一的比例或数额，病只能按预定的标准征税。P214 二、税收术语 1、纳税人（又称纳税主体，它是指税法规定的负有纳税义务的单位和个人。可以是自然人，也可以是法人。P215） 2、课税对象（又称税收客体，它是指税法规定的征税目的物，是征税的根据。（课税对象主要包括所得、商品和财产三大类。） 3、税源：税收的经济来源或最终出处，各种税有不同的经济来源。 4、税目：是课税对象的具体项目或课税对象的具体划分，它规定了税种的征税范围，反映了正睡得广度 课税标准（指的是国家征税时的实际依据，或称课税依据，如纯所得额、商品流转额、财产净值等）P216 6、税率（是指对课税对象征税的比率。税率是国家征税制度的核心，它反映征税的深度，体现国家的税收政策。 分为1、比例税率2、定额税率3、累进税率）P217 7、税收能力和税收努力（1、税收能力：是指应当能征收上来的税收额度。一、纳税能力（纳税能力 主要取决于一国的人均收入水平）二、征税能力（主要取决于税务管理效率）P219 2税收努力 是指税务当局征收全部法定应纳税额的程度，或者说税收能力被利用的程度，决定了潜在的税收能力中有多大比例能转变为实际的纳税收入。取决于两个因素，1、税制的完善程度2、税务部门的征收管理水平）P219 8、起征点和免征额（起征点是指税法规定的对课税对象开始征税的最低界限。 免征额是指对税法规定的课税对象全部数额中免于征税的数额。P219） 9、课税基础（简称税基，是指建立某一种税或一种税制的经济基础或依据） 三、税收分类 1、所得课税、商品课税和财产课税 2、直接税和间接税 3、从量税和从价税 4、价内税和价外税 5、中央税和地方税P221 税收中的公平与效率 1税收以公平为本 2征税必须考虑效率的要求 3征税公平与效率的两难选择。P224 五、税收中性问题 税收中性：是指政府课税应不扭曲市场机制的正常运行，或者说，不影响私人部门原来（税前）的资源配置状况。包含两种含义： 一是国家征税使社会所付出的代价以税款为限，尽可能不给纳税人或者社会带来其他的额外