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我国上市商业银行创新能力及风险监管相关性实证探究摘 要：本文选取我国沪深交易所上市商业银行2007—2011年间的数据，研究商业银行创新能力与风险监管指标之间的相关性。实证结果表明，银行创新能力与不良贷款率之间存在负相关的关系，与资本充足率和存贷比之间存在正相关的关系，而且流动性比率对创新能力的影响不显著。这反映出提升商业银行的创新能力、走创新驱动型的发展道路，是实现我国银行业发展模式成功转型的有效途径。 关键词：商业银行；创新能力；风险监管 中图分类号：F832.33 文献标识码：A 文章编号：1674-2265（2013）04-0062-04 一、引言 商业银行创新能力是其创新过程中的一种系统能力，体现在多个方面，比如产品与服务创新能力、管理创新能力、技术创新能力、战略创新能力等，而且与银行的创新发展战略密切相关。2010年通过的《巴塞尔协议Ⅲ》作为全球银行业监管的标杆，深刻影响着银行的经营模式和发展战略。为此，银监会2011年正式发布了中国版“巴塞尔协议总体框架”，全面提高了资本充足率、杠杆率、流动性、贷款损失准备等监管标准，其逐步实施将对银行业构成严峻挑战。与此同时，我国银行业传统的以息差收入为主要来源的增长模式将难以持续，迫使我国的商业银行必须加快转变传统的经营与盈利模式，不断提升创新能力来深化商业银行公司治理改革。 二、理论分析与研究假设 长期以来，存贷利差收入是我国商业银行的主要收入来源，银行普遍创新能力不足，粗放经营特征明显。随着金融业市场化改革的逐步深入以及对外开放程度的加深，银行业面临深刻的经营模式转型压力。在已有的公司治理改革基础上，通过提升创新能力来深化银行公司治理改革，创造最有利于创新的外部环境和培植创新主体的内在创新动力，就成为改革成功与否的关键所在。 商业银行的创新能力一般表现为管理创新能力、制度创新能力、技术创新能力、产品与服务创新能力等。由于银行创新能力构成要素中，许多都难以有效计量，所以目前尚无权威指标来衡量，而中间业务能够为银行带来创新业务收入，是商业银行综合运用各种创新资源的集中体现。在我国目前情况下，中间业务也是非利息收入的主要来源，能够很好地表现出银行的创新能力，成为衡量银行创新能力强弱的重要评价指标。由于近年兴起的各种理财、电子银行、银行卡等产品与服务领域的创新，其经营效果最终体现在中间业务收入当中，而银行创新的主要特征又表现为表外化和证券化，因此收入结构可以在一定程度上反映银行创新能力的水平。随着技术进步、金融脱媒、管制放松和市场竞争的加剧，拓展中间业务、开发创新产品日益成为国际银行业发展的主流趋势（考夫曼和莫特，1994；艾伦和圣梅罗，2001）。商业银行提升创新能力最终还需要调整银行的收入结构，向利息收入与中间业务收入并重的多元化收入结构转变。 （一）不良贷款率与银行创新能力 商业银行创新能力反映的是银行创新系统行为的一种综合能力，是商业银行不断创造新思想、新观念，并运用这些新思想、新观念，通过技术进步、市场开拓、管理升级和文化建设等各种方法手段，应用知识和人的智力，使其满足或创造市场需求，为银行带来利润和效率、获得竞争优势，并最终实现银行发展战略目标的综合能力。不良贷款率作为政府监管部门监管银行的主要指标，能够反映出银行创新能力水平，并提出如下假设： H1：不良贷款率与银行创新能力负相关。 （二）资本充足率与银行创新能力 资本充足率作为保证银行正常运营和发展所必需的资本比率，各国金融监管当局都有严格的管制，目的是监测银行抵御风险的能力。《巴塞尔协议Ⅲ》建立了多层次的资本充足率要求，并重新校准了各层次资本充足率监管要求，以尽可能反映银行危机的社会成本。由于受资本监管的约束，我国商业银行总体呈现“信贷扩张与资本补充”相互推动的特征，伴随未来我国经济增速的回落和产业结构的调整，更审慎的资本监管要求将迫使商业银行放弃以“规模和速度”为主导的发展模式，打破信贷扩张与资本补充相互推动的粗放循环。同时，《巴塞尔协议Ⅲ》更加强调对核心资本的计量，为此商业银行必须增加资本以提高资本充足率，这会减少可供调配的信贷资金规模，迫使我国银行业由过渡依赖利差收益转向多元化经营，不断增强创新能力。因此，有如下假设： H2：资本充足率与银行创新能力正相关。 （三）资产流动性比例与银行创新能力 流动性比率作为银行短期偿债能力的财务指标，反映着银行经营的流动性目标。该比率越高，银行的短期偿债能力越强。在以存贷利差为主的粗放型盈利模式下，我国银行业必然会更热衷于追求存贷款规模的增长，而不愿意将更多的资金投资于创新业务当中。因此，有下面的假设： H3：流动性比率与银行创新能力负相关。 （四）存贷比与银行创新能力