基于三阶段dea模型的中国保险业效率测评研究-宏观经济研究院.pdfVIP

2014年第4期 基于三阶段DEA模型的 中国保险业效率测评研究* 胡宏兵 李文华 赵文秀 内容提要 本文运用三阶段DEA模型和基 的竞争与挑战超乎寻常，如果不能解决制约中国 于新会计准则下的2007—2010年中国保险公司 保险业发展的“生产率不高与效益低下”（姚树 数据，分别对配置效率、技术效率、成本效率和收 洁、冯根福和韩钟伟，2005）问题，其后果不仅是 益效率进行实证评估。研究发现，中国寿险业和 中国保险业受到冲击，还会延缓中国金融业改革 非寿险业的效率具有相似性：技术效率突出，配 和经济发展的进程（黄薇，2009b）。 置效率和成本效率值不高，收益效率则较低。分 根据中国2001年的入世承诺，保险业过渡 类来看，国有保险公司收益效率较高，集团化保 期只有3年，比其他金融行业提前2年全面对外 险公司技术效率突出，中资保险公司的配置效 开放,也就是说名义上在2004年国内保险公司就 率、成本效率则较低。从技术效率前沿公司数量 已与拥有强大资金、技术和管理实力的外资保险 比例来看，寿险公司明显高于非寿险公司，非寿 处于同一竞争平台。随着中国保险业2012年放 险公司更需要提高管理决策水平。 开“交强险”对外资的最后一道防护“闸门”，未来 关键词 三阶段DEA模型 效率 寿险公 的竞争冲击预计将更加激烈。在这种背景下，能 司 非寿险公司 否切实提升中资保险公司竞争力，甚至关乎中国 金融保险改革成果的保全以及金融经济的安全 运行；而新形势下中资保险公司要获得持续竞争 一、引言 优势，必然要提高经营效率，对保险效率的测评 和提升的研究自然也就成为研究重点和热点。 金融是现代经济的核心,金融业的发展水平 当前，在研究中国保险效率时，大多数文献 决定着一国经济的发展水平。保险业作为现代金 采用的是DEA模型的两阶段分析法。这种研究 融体系的重要组成部分,在国家的宏观经济运行 存在固有的缺陷：一是求解结果对投入产出的变 和资源配置工作中扮演着重要的角色,稳定高效 化非常敏感。通常的投入产出选取没有统一的标 率的保险体系是经济快速增长的重要保证。但是 准，即使对同样的研究对象，由于投入产出指标 如何提升保险经营效率却是中国保险业面临的 选取不一致，往往得出差异很大的结论，而且权 紧迫问题。特别是加入世贸组织以后，作为金融 重的选择也具有一定的主观性，这些都会使得效 业中最早全面开放的行业之一，中国保险业面临 率估计产生偏误，难以保证估计的一致性。二是 *本文得到国家社科基金项目（编号：12BJY164）和中南财经政法大学高校基本科研业务费资助项目（编号：2722013JC018）的资 助，感谢中国社会科学院金融研究所博士生周小燕的帮助和支持。 78 2014年第4期 各DMU（决策单元）的计算结果往往差异很小甚 根福和韩钟伟，2005；黄薇，2009a）。研究中应用较 至相当一部分等于1，导致“二步法”的回归实际 多的是一阶DEA模型，包括Charnes、Cooper和 很可能是截尾回归，尤其是在样本量很有限的情 Rhondes（1978）提出的第一个基于DEA方法的模 况下，会影响到估计结果的准确性。较之于两阶