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浅议如何提高财务管理及防范风险能力【摘要】阐述了企业如何通过加强财务预算管理回避筹资和投资风险、防范企业资金回收风险、规避企业收益分配风险的问题，探讨了短期财务预警体系与长期财务预警系统的建立。 【关键词】财务管理；投资风险；财务预警系统 财务预算管理是全面预算管理的重要组成部分，它是在资本预算、经营预算的基础上做出的现金流量安排，是对一定时期内的损益表和一定时期末的资产负债表进行预计，同时围绕企业的战略目标，在财务预测和决策的基础上，对企业一定时期内的资金取得和投放、各项收入和支出、企业经营成果及其分配等资金运动所作的安排步署，它是现代企业制度的一种管理制度。编制科学合理的财务预算，既可以提升财务的管理水平，又可以有效地防范企业在以后的运作过程中可能出现的财务风险。 在当前市场经济条件下，企业置身于复杂多变的环境中，市场化、国际化、信息化以及科学技术的迅速发展，企业的生存发展所面临的不确定性、风险性不断增大，其中影响最大的应属财务风险。其中最主要的表现形式就是支付风险，这种风险是由企业未来现金流量的不确定性和债务到期日的矛盾造成的。很多企业因此无法正常生产经营，最终被迫倒闭破产，所以防范财务风险，使企业能够顺利发展，必须要加强财务预算管理，通过财务预算合理安排现金流量与到期债务的关系，从而回避企业的财务风险。具体表现在以下几个方面： 一、通过加强财务预算管理回避筹资和投资风险 财务预算首先应着眼于企业的资金运作上，通过资金运作，可以防范企业筹资风险和投资风险，从而合理安排企业的财务结构，在企业的各项资产中流动资产过多、流动性较强，就会使企业的盈利能力下降，短期负债的资本较低，但财务风险较大。企业的财务预算就是要处理好资产的盈利性和流动性，财务结构的成本和风险关系。 而财务预算的核心是企业的现金预算，现金预算的目的就是通过对现金持有量的安排，使企业保持较高盈利水平和一定的流动性。通过编制财务预算，可以充分利用自有资金，加强对自有资金的管控，进一步促进企业资本结构的合理化，实现长短期债务资金的合理搭配，从而提高企业资金的使用效率和投资的谨慎性。 一般而言，如果企业能够确定未来的销售量、应收帐款回收和生产情况，就可以将付款到期日与企业未来的现金流量对应起来，没有必要持有多余的流动资产。如果不能确定，企业就必须增加流动资产水平，保持较大的安全边际。在进行财务预算时，首先要根据企业的经营状况来合理安排企业的资金，并在风险和收益之间做出选择，同时根据企业的实际情况来合理安排企业的财务结构，如果企业没有近期到期的负债，盈利状况、现金流动状况较好，这时可适当提高企业的负责比率，这样一方面可以降低企业的财务成本，另一方面可以利用财务杠杆的效用，提高净资产收益率。如果企业近期的负债即将到期较多，要特别注意现金流动的情况，在编制现金流预算时，减少一些可以延迟的支出，加强应收帐款的回收力度，推迟大的固定资产开支，必要时可以考虑变卖一些其它资产。 二、通过加强财务预算管理有效防范企业资金回收风险 对于企业资金回收所面临的财务风险，主要是对于企业应收账款的管理。企业在进行财务预算时，一方面是借助预算机制和管理机制相结合加强对应收帐款的有效回收，并保持其有效的利用。另一方面在进行财务预算时，特别要注意应收账款时间上的安排，以及其对现金流的影响。如果企业财务状况不好，坏帐的概率较高，现金流动状况不好，财务预算就应当减少各项开支，把成本控制作为企业预算管理的核心，以达到增大现金流量为目的。 三、通过加强财务预算管理有效规避企业收益分配风险 收益分配是企业财务循环的一个最后环节。收益分配包括留存收益和分配股息两方面。二者既相互联系又相互矛盾。收益分配风险要从现金流入和现金流出两方面着手，在编制财务预算时要根据企业发展的需要，制定出合理的收益留存和利润分配政策，采取适当的利润和现金分配方式，保障现金流入和流出的相互配合、协调，以达到降低风险为目的。 四、通过加强财务预算管理增强防范风险的能力 由于企业在未来面临的财务风险不确定，在编制财务预算的过程中建立财务预警分析指标体系来防患于未然，进一步将财务风险可能带来的损失降到最低。 （一）建立短期财务预警体系，编制现金流预算 由于企业理财的对象是现金及其流动，就短期而言，企业能否维持下去，并不完全取决于是否盈利，而取决于是否有足够现金用于各种支出。预警的前提是企业有利润，对于经营稳定的企业，由于其应收，应付帐款及存货等一般保持稳定，因此经营活动产生的现金流量净额一般应大于净利润。准确编制现金流量预算，可以为企业提供预警信号，使经营者能够事前采取相应措施。为了能够准确编制现金流量预算，企业应将各具体目标加以汇总，并将预期未来收益、现金流量、财务状况及投资计划等