基金课堂3基金分红篇.docVIP

口导：传递金融信息，反应行业心声，大家好，欢迎收看这一期的《宿迁金融》。购买基金的投资者可能会发现，自己所购买的基金分红了，就认为是自己获利了，但其实并不是这样。那么什么是基金分红呢？ 配音：前一段时间，股市惨跌，基金也跟着遭了秧，不少投资者强烈要求基金公司分红。基金分红是什么，基金公司在什么情况下会选择分红，和投资者选择基金又有什么关系，这是基金投资者判断基金投资价值的必修一课。 同期：对开放式基金而言，分红来源也是基金在投资运作中实现的收益。区别在于，基金分红并非一种重要的收益实现方式。基金分红只是把一部分基金资产变为现金；投资者得到多少现金分红，相应的就减少多少基金资产。 配音+字幕：举例来说，如果一只单位净值1元的基金在一段时间的投资运作后单位净值上涨至1．5元，也就是每基金份额产生了0．5元的收益。假定基金在某个分红日期实施每份0．5元的分红，那么分红过后基金单位净值就会相应下降为1元。投资者在选择现金分红的情况下，在基金分红前持有的资产1．5元全部是基金份额，而在分红之后持有1元的基金资产和0．5元的现金，资产总量并未发生变化。 同期：基金分红分为现金分红与红利在投资，如果投资者选择红利再投资，那么0．5元的红利又按照新的单位净值折算为基金，即持有1．5份单位净值为1元的基金资产；这种情况下基金分红对于投资者就没有任何影响。 ?配音：因此，在选择现金分红的情况下，开放式基金分红的实质是投资者资产形态发生变化，把一部分资产由基金份额转变成了现金。基金资产是投资性资产，未来有继续增值或亏损的可能；而分红所得的现金只是储蓄性资产，未来不再产生投资收益。因此基金分红的实质是减少收益性资产，而相应增加储蓄性资产。 口导：基金分红有两种方式，一种是现金分红，一种是红利在投资。那么这两种分红方式有何不同，如何计算分红的收益呢？诸多问题，这就为您解答。 同期：这两种方式有什么区别，如果投资者投资基金主要是为了获取较长期的增值，那么可选择把尽可能多的资产保留在基金的收益性资产中。基金契约可以设计少分红或不分红，投资者可以选择红利再投资。 另一种情况是，投资者购买基金既希望获取长期增值，也可能产生短期的现金需要，那么定期分红的基金就是一种好的选择。定期分红的基金可以以最低成本（免税、免赎回费）让投资者抽取投资回报。对投资者而言这时候可选择现金分红方式。 ? 配音：简而言之，如果把基金投资当作一项长期增值，一般建议选择红利再投资；而如果把基金投资当作是一项增值的定期收益的资产，那么现金分红是合适的选择。那么什么情况才能分红？ 同期：在符合有关基金分红条件的前提下基金的分红条件主要有：（1）基金当年收益先弥补上一年度亏损后，方可进行当年分红；（2）如果基金投资当期出现净亏损，则不进行分红；（3）基金分红后一般基金单位净值不能低于面值。 配音：那么基金分红后净值如何计算？ 同期：基金分红后净值=分红权益登记日未除权基金份额净值-基金单位份额分红金额。 配音：基金分红有现金分红与红利在投资两种方式，不同的分红方式，份额也不同。如果分红方式为现金分红，那么如何计算现金所得？ 同期：如果分红方式为现金分红，按照如下方法计算现金所得：现金分红确认金额=享受分红权益的基金份额×每单位基金份额派发红利金额 记者：如果分红方式为红利再投资，那么如何计算再投资所得份额？ 同期：如果分红方式为红利再投资，按照如下方法计算再投资所得份额：红利再投资确认份额=享受分红权益的基金份额×每单位基金份额派发红利金额/分红权益登记日已除权的基金份额净值。 配音：若分红方式为现金分红，投资者的红利款将于红利发放日自基金托管账户划出，一般在红利发放日之后的2—4个工作日到达投资者账户。而那么分红方式能不能变更，如何设置呢？ 同期：投资者应在开立基金账户时设置红利分配方式，如未作出选择，一般默认为现金红利方式。投资者如欲更改红利分配方式，则应填写相关交易申请表，相关单位将按照交易类业务进行处理。 配音：我们以中国银行手机银行为例，为您操作演示如何变更分红的方式，打开中国银行手机银行的基金功能，输入个人的用户名及密码进入基金管理账户，即可看到设置分红方式的功能，点击进入，找到想要变更分红方式的基金点击，紧接着点击分红方式，即可选择是现金分红还是红利再投资。那么在何时变更的分红方式才对分红有效? 同期：在基金分红权益登记日前的开放日变更分红方式才对分红有效(不含权益登记日)，以权益登记日当天基金注册登记中心记录的分红方式为准。 配音：申购与赎回基金都需要不等的手续费，那么基金分红收费吗？ 同期：红利再投资一律免收申购费但是赎回费一般不免。现金分红也暂未征收任何手续费。 记者：那么基金分红是否缴税？ 同期：根据目前财政部的规定，基金分红免交个人及企业所得税。 口导：接下来，我们还将