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理财业务合作项下各项法律关系梳理理财产品托管账户1、丰收信福理财产品托管账户各合作银行发行的丰收信福理财产品托管专户均以托管人（中国银行股份有限公司浙江省分行）的名义开立。根据中国银行与各合作银行签订的《丰收·信福人民币理财产品托管操作备忘录》约定，账户名称统一采用“中国银行同业理财产品专用账户（XX银行）”的命名规则（详见条款1.1），账户预留印鉴为中国银行刻制的中国银行股份有限公司银行理财产品托管专户专用章和中国银行指定人员的人名章。（详见条款1.2）2、理财产品托管账户性质1）托管账户性质在国内，托管账户最早出现在公募基金管理办法中，基金托管人要设立证券帐户、银行帐户等基金资产帐户，用于办理基金投资证券的清算交割及基金名下的资金往来。托管账户的性质被普遍定义为在银行开立的、用于存放托管资产项下的资金并办理结算的专用账户，并且逐步衍生应用至其他托管产品。托管账户与信托公司的受托账户一样，在法律上具有独立性，非资产管理人、托管人的自有账户，如在《证券投资基金法》中就有相应规定：“基金财产独立于基金管理人、基金托管人的固有财产。基金管理人、基金托管人不得将基金财产归入其固有财产”。2）理财产品托管账户性质根据现行公募基金及其他资产托管管理办法的规定，中国银行在《商业银行理财产品托管合同》中将托管账户定义为“甲方（理财产品发行机构）在乙方（托管人）指定的营业机构开立的保管、管理和运用本理财计划资金的专用银行账户。”（详见《托管合同》释义）托管账户非各合作银行及中国银行的自有账户。3、托管账户开户规则阐释托管账户一般有以下三种开户模式：1）以资产管理人（理财产品发行机构）的名义开户，该模式主要适用于单个托管组合与银行存款账户一一对应（如信托计划、私募基金等）；2）以托管人的名义开户，该模式主要适用于多个同性质的托管资产组合的现金资产共同存放在一个银行存款账户中（如银行理财产品等）；3）以计划或投资组合名义开户，该模式主要适用于企业年金计划、公募基金等。由于中国银行与各合作银行合作开展的理财产品托管账户属于第二种模式，即每期理财产品不单开账户，存放于同一银行账户中，故均以资产托管人的名义开户。投资管理合同项下法律关系梳理1、权利义务关系：协议双方为委托代理关系：各合作银行—委托人；中国银行：受托投资管理人根据合同约定，委托人将募集的理财资金委托给受托投资管理人，由受托投资管理人以自己的名义，按照约定的方式代理各合作银行进行投资管理运作。受托投资管理人不享有合同财产所有权。限制性条款：受托投资管理人所进行的投资管理活动必须严格限定在合同约定的范围内，若违背合同约定管理、运用、处分合同资金导致损失的，其损失部分由受托投资管理人承担。（详见《投资管理合同》第十一条）2、投资管理合同中对理财产品托管账户的定义：理财产品托管账户“指乙方（中国银行）在指定的营业机构为甲方（各合作银行）发行理财产品开立的专用银行账户，用于保管、投资管理和运用其发行理财产品项下的所有理财资金。”（详见《投资管理合同》释义）3、合同资金的投资管理方式合同资金管理方式:“甲方（各合作银行）授权乙方（中国银行）在本合同约定的范围内管理使用甲方理财产品托管专户内的理财资金”。（详见《人民币理财产品投资管理合同》第三条第4款）管理方式阐释：1）可行性阐释：鉴于各合作银行开立在中国银行的理财产品托管账户系投资运作理财资金的专用账户，非各合作银行自有账户，故可同时作为投资管理人受托管理理财资金的账户。该管理方式已经过中国银行内部法律合规审查及多轮论证。2）该管理方式下投资管理人应履行的义务：根据现行的合同资金管理方式，中国银行与各合作银行的委托-受托关系在各合作银行将理财资金划入托管账户时即生效。即各合作银行按照合同约定将理财资金划入开立在中国银行的托管账户后，受托投资管理人即需按照合同约定承担投资管理职能，严格在合同范围内管理运营合同资产，并履行相应的义务，包括但不限于发送划款指令、信息披露与报告、以自己的名义代理各合作银行与信托公司等合作机构签订相关协议。3）图解：托管合同项下法律关系梳理托管人职责：托管人职责主要指根据委托，对客户的资产进行保管，办理资金划拨、监督运营等事务的行为。具体应履行资产保管、开设托管账户、资金清算、会计核算、信息披露、投资监督、发送托管报告等服务根据中国银行与各合作银行签订的《商业银行理财产品托管合同》，中国银行需承担的权利义务包括：1）协助各合作银行开立托管账户和其他理财产品投资交易所需的账户。2）根据法律法规、监管规定和本合同的约定安全保管理财产品资金。3）确保所托管的理财产品财产和托管人自有财产、托管人托管的其他财产之间相互独立。4）未经各合作银行书面许可，托管人不得将本合同项下的托管业务转委托第三人。5）执行符合法律法规、监管规定和本合同