内部控制有效性及财务舞弊关系的实证研究.pdfVIP

第27卷第 130期 湖南财政经济学院学报 )f_27 0．13O 2011年4月 JournalofHunanFinanceandEconomicsUnive~ity Apr．2011 内部控制有效性与财务舞弊关系的实证研究 — — 来 自中国上市公司的经验证据 梅 丹 王瑞雪 (南开大学 商学院，天津 300071) 【摘 要】以我国推进企业内部控制建设为契机，从 内部控制目标出发，按照COSO内部控制五要素构建 上市公司内部控制评价指标，选取2006年至2008年财务舞弊公司及配对公司为样本，采用 — gistic回归方法考察 内部控制有效性与公司财务舞弊发生的关系。实证研究结果显示，内部控制 有效性与公司财务舞弊的发生负相关，说明内部控制 良好公司发生财务舞弊的可能性小。研究 结论支持理论预期，为推进我 国上市公司内部控制建设提供 了理论依据。 【关 键 词】内部控制；有效性；财务舞弊；上市公司 【中图分类号】F275 【文献标识码】A 【文章编号】2095—1361(2011)02—0113—07 一 、 引言 现 ，也均缺乏有力的实证证据支持。为此，笔者拟 近年来 ，随着 国内外公 司财务舞弊案件频发 ， 结合我国内控建设背景 ，从评价上市公司内部控制 造成会计信息的失真和扭曲，影响利益相关主体的 有效性入手 ，采用 Logistic回归实证分析内部控制有 决策，破坏证券市场的资源配置功能，财务舞弊 日 效性对财务舞弊发生可能的影响，检验我国上市公 益成为资本市场信息使用者深恶痛绝的上市公司恶 司内控 目标的实现。 疾。与此同时，随着我国市场化的 日益深入和市场 二、内部控制有效性研究文献回顾 竞争 日趋激烈 ，企业经营管理风险 日益加剧，要求 1、国外关于内部控制有效性的研究 企业建立健全有效的内部控制，改善风险管理，防 美国的内部控制实证研究大量 出现在 2002年 范财务舞弊。继美国国会2002年通过 《萨班斯法 SOX法案实施后 ，此前仅有少量研究 (如 Bronson 案》后 ，我国上交所和深交所2006年分别发布 《上 2006；Krishnan2005)。实证研究主题集中在：一是 市公司内部控制指引》，财政部2008和2010年先后 自愿性信息披露的影响因素。如Gibbins等 (1990)； 发布 《企业内部控制基本规范》和 《企业内部控制 Tanner(1992)；HealyPalepu (2001)；Hermanson 配套指引》，均对上市公司的内控建设提出规范要 (2000)；Bronson (2006)；Ashbaugh — Skai~ 求。如何建立和健全公司治理结构、优化内部控制、 (2006)等的相关研究。二是 内部控制缺陷存在的 促进资源有效利用、避免财务舞弊，己成为当前全 决定因素。包括公司业务的复杂性和组织结构的变 社会关注的重大课题。实务中上市公司内部控制建 动、公司治理水平和内部控制监督力量、用于内部 设如何 ，内部控制能否发挥作用及其效果如何，内 控制制度建设的资源投入、会计计量和编报的复杂 部控制保证财务信息可靠性的 目标在多大程度上实 性。如 Krishnan (2005)；Ashbaugh—Skai~ 等 · 收稿 日期 ：011—02—12 基金项 目：教育部人文社科青年项 目 “战略委员会对上市公司过度投资行为的影响研究” (09YJC630134)、南开大学 人文社会科学校内青年项 目 “上市公司内部控制与财务舞弊防范”(NKQ09060)阶段研究成果之一 作者简介 ：梅 丹 (1976一 )，女 ，湖北京山人 ，南开大学商学院副教授，管理学博士，研究方向：