第六篇 流动资金管理-48学时-讲义.pdfVIP

2012/12/9 第六章 流动资金管理 第六章 流动资金管理 流动负债 第一节 现金管理 流动资产 长期负债 第二节 应收账款管理 固定资产 股 本 无形资产 第三节 存货管理 金融资产 资本公积 留存收益 其他资产 第六章 流动资金管理 第六章-- 第一节 现金管理 现金管理的内容包括企业的库存现金、各种形式的银行存 基本原理 款和银行本票、银行汇票。有价证券也是企业现金的一种转换 形式。 一、现金的持有动机和成本 流动资金投资评价的基本方法是以最低的 成本满足生产经营周转的需要。企业需要在风 现 • 交易动机 transactions motive 险和收益率之间进行权衡，将流动资金的数量 金 满足日常业务现金支付 控制在合理的范围。 的 持 • 预防动机 precautionary motive 有 预防发生意外的支付 动 • 投机动机 speculative motive 机 利用市场机会获取较大利益 第六章-- 第一节 现金管理 第六章-- 第一节 现金管理 现金管理的成本 二、最佳现金持有量的确定 机会成本：与现金持有量成正比例关系  现金周转模式 管理成本：具有固定成本的性质，在一定范围内  成本分析模式 与现金持有量关系不大，是决策无关成本  存货模式 转换成本：现金同有价证券之间相互转换的成本  随机模式 短缺成本：与现金持有量成反方向变动关系 1 2012/12/9 第六章-- 第一节 现金管理 第六章-- 第一节 现金管理 （一）现金周转模式 现金流量的管理 第一步，确定现金周转期：指公司从现金投入生产经营开始， 到销售商品收回现金为止所需要的时间。