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论现行会计准则对会计信息质量影响摘要：本文借鉴Barth等（2008）评价会计信息质量的模型，从盈余管理方面和价值相关性方面检验了2007年我国新执行的会计准则对会计信息质量的影响。研究表明，2007年会计准则减少了上市公司的盈余管理行为、更及时地确认了损失、提高了信息的价值相关性。因而，可以说2007年会计准则改革是成功的。 关键词：2007会计准则 会计信息质量 盈余质量 价值相关性 一、引言 自2007年新的企业会计准则实施以来，准则的实施效果如何，会计信息质量有没有改善和提高，是理论界和实务界都非常关心的事情。国内学者就这一问题进行了相关实证研究（曲晓辉、邱月华，2007；毛新述、戴德明，2009；于李胜，2007；朱凯等，2009）。但他们对于新准则的实施后果由于实证分析的数据时间上不同和检验会计信息质量所使用的模型以及检验的角度不同，得出了不同的甚至互相相反的结论。鉴于对会计准则实施效果实证检验结果的不一致性，有必要利用进一步的数据和更全面的评价体系来检验新准则的执行效果。本文借鉴Barth等（2008）方法，运用上市公司数据，分析2007年开始实施的新会计准则对会计信息质量在盈余管理方面和价值相关性方面的影响，检验新准则实施的经济后果。本文的贡献主要在于通过比较全面的指标评价2007年新准则实施的经济后果。前人对于该次准则改革后果的检验大多是选择会计信息质量的盈余或相关性的一个方面来检验准则的实施效果，本文则是选用了不同于他人的模型并且盈余质量和相关性两方面同时检验，结果更科学更全面。 二、理论分析与文献回顾 （一）会计准则与盈余管理 曲晓辉、邱月华（2007）在新会计准则实施以前研究发现，2001年至2004年间上市公司盈余稳健性显著提高，但提高的原因是亏损公司“洗大澡”行为造成的，结论是单纯转变会计准则并不能改善会计信息的质量， 强调在改革会计准则时同时要附以相配套的强有力的法律和执行机制。毛新述、戴德明以1994年至2007年我国上市公司数据为基础检验了我国会计准则在盈余稳健性方面的执行质量，认为2001年至2004年会计改革由于强化稳健性原则和限制公允价值的运用显著降低了公司高估盈余的水平，并不是“洗大澡”造成的。而2007年新会计准则弱化稳健性原则和扩大公允价值的运用， 则导致了公司盈余管理水平的显著提高。新会计准则的目标是使国内的会计准则与国际准则接轨和趋同，使国外相关投资者和利益集团能够最大化地减少国内外财务报告之间的理解和转换成本。因此新准则的特点突出的就是与国际会计准则的尽量一致，并在某些方面考虑中国特色。对于会计信息质量的评价主要还是从“受托责任观”和“决策有用观”两方面进行衡量，即要求盈余信息首先满足真实可靠的要求，然后在可靠性的前提下提供相关的信息。如果新准则提高了会计信息质量，遵守新准则的公司的会计信息就应该有更少的盈余管理。 （二）会计准则与会计信息相关性 国外大量学者通过实证证据从不同角度表明，采用公允价值为基础的会计准则，可以提高盈余信息的价值相关性（Barth等，1998；Huang 和Subramanyam，2007；Daske 等，2007；Horton等，2008）。于李胜（2007）利用新增的“新旧准则股东权益差异调节表”检验了新准则提供的会计信息的价值相关性和公允价值计量属性的价值相关性，认为按新准则调整后的股东权益比旧准则有较高的价值相关性， 同时， 新准则中按公允价值计量能够获得增量的价值相关信息。但朱凯等（2009）以2005年至2007年三年上市公司数据进行实证分析，认为新准则虽然引入了公允价值的应用，但并没有像人们期待的那样提高会计信息的价值相关性。解释原因为2007年新准则的执行需要大家的适应，有暂时执行成本。修宗峰以2006年和2007年完成股权分置改革的上市公司为样本，检测新准则的执行后果，认为受证券市场环境的影响，会计准则变迁后会计信息的价值相关性反而显著降低了；原因是会计制度变迁对会计信息质量的影响与投资者保护的替代假说相一致，即在会计信息价值相关性的影响研究中财务会计制度发挥了“替代机制”的作用，而不是“支撑机制”的作用。鉴于前人对会计信息相关性结论的不一致，我们把新准则的实施是否提高了会计信息的价值相关性作为待检验的第二个问题。 三、研究设计 （ 一 ）样本选择与数据来源 为了比较2007年会计准则改革的前后效果不同，本文选择2004年及以后的数据，减少以前改革对分析结果的影响。以沪深两市2004年至2009年上市公司作为样本，比较新企业会计准则实施前2004年至2006年和实施后的2007年至2009年的数据，检验前后数据的差异是否显示了制度的实施提高了企业的会计信息质量。样本选择时为了保证对比对