第八章分布滞后模型.docVIP

分布滞后模型 引言 从现在开始，我们用连续三章的篇幅对经济时间序列进行简明正式的讨论。在本书的开始，就已经介绍了数据可分为横截面数据和时间序列数据两个基本类型。注意到两个数据类型的一个基本区别在于数据的顺序性，这种顺序性给我们利用数据对经济问题做模型分析带来了许多问题。例如。在第五章自相关部分，我们提到时间序列的自相关性从本质上就是由于“顺序性”引起的。另一方面，许多经济理论也都涉及到了时间问题。如价格粘性、经济惯性等。对此，将在本章许多例子中具体的连续看到。所以，在时间序列的分析中，有必要对时间以及变量之间穿越时间的关系给以特别重视。在以后的讨论中，我们将发现，着在给估计带来新问题的同时，也给模型赋予了许多令人感兴趣的新的特征和优势。 先在本章讨论分布滞后模型。这类模型包括回归量的当前值，也包括早期自变量。同以前的讨论类似，这类模型的构造基本上是经济理论要求的结果或直接来源于经济理论，而不是为了克服自相关等问题。更直接地说这类模型与以前的不同仅在于引入了滞后变量而已。所以，这一章的内容，仍然是在许多古典假定下进行的。本章详细讨论了三种分布滞后模型：无约束有限滞后模型，有限多项式滞后模型和几何滞后模型，这没有穷尽所以可能的模型，但它们是最常用和最基本的分布滞后模型。时间序列的时间顺序性和经济运动的内政逻辑性，使时间序列具有自己的数据特征，如强烈的序列相关性，于是，下一章，将不再依据经济理论，而从时序读有的数据特征的角度出发构造模型（如AR，MA，ARMA模型等），对时间序列的生成作出解释。第十章，进一步研究时间序列的性质，讨论非平稳时间序列及其建模问题。 分布滞后模型 分布滞后模型的概念 许多事件在时间上具有持久的影响，一个适当的模型将包括滞后变量。 例1消费函数。假定某消费者每年的收入增加2000元，那么该消费者各年的消费支出会有什么变化呢？按照一般的经验，人们并不会马上化完增加的收入。例如，某消费者可能会把各年增加的收入按以下形式分配：当年增加消费支出800元，第二年增加消费支出600元，第三年又增加消费支出400元，而把所余的部分用于储蓄，到第三年，此人的年消费支出将增加1800元。不难看出，第三年的消费支出不仅取决于当年的收入，还于第一年和第二年的收入有关，于是我们可以把消费函数写成： （8.1.1） 其中，表示消费支出，表示收入，C表示常数。 方程（8.1.1）表明2000元的收入增加的效应散布或分布在一个3年的期间里。因此，像（8.1.1）这样的模型，反映了由于某一原因（收入）而产生的效果分散在若干时期里的事实，称其为分布滞后模型。 一般地，我们可写成： （8.1.2） 在某些场合，某事件的影响也许是无限持久的，这时可将模型写成： （8.1.3） 模型（8.1.2）称为有限分布滞后模型，因为自变量变化的滞后影响分布在有限（k）个时期上，例如模型（8.1.1）的最大滞后长度k=2，而模型（8.1.3）没有最大滞后长度或滞后长度为无穷大，称为无限分布滞后模型。 在分布滞后模型中，回归系数表示随着的X一个单位变化，Y均值的同期变化，故称其为短期或即期乘数，称为延期的过渡性乘数，因为它们测度的使以前不同时期X变化一个单位对Y均值的滞后影响，设定，称为长期影响乘数。长期乘数也称为均衡乘子，因为它表示经济体在受到发生在某时期的一个事件冲击后，从原来的均衡经过充分的调整，达到新的均衡之间的变化。 滞后的原因 以上通过一个例子解释了滞后现象的存在，为了对滞后有一个比较充分认识，下面归纳滞后产生的原因如下： 1．心理上的原因。作为一种习惯势力（或惰性）的结果，人们在收入增加或价格上升之后，并不马上改变他们的消费习惯，甚至生活方式。 2．技术的原因。假设相对于劳动力而言，资本价格下跌致使用资本代替劳动力较为经济。但是，资本的添置（或这种代替过程）是需要时间的。 3．制度上的原因。例如，契约上的义务也许妨碍厂商从一个劳力或原料来源转向另一个来源；再如，一些人已经将他们的奖金存放在有固定存期比如一年、三年或七年的长期储蓄帐户之中，那么货币市场情况表明资金有跟好的处置方法，但是他们却已基本被锁定了，类似的例子还有保险合同等。 由于上述原因，滞后在经济学中占有中心地位，这点明显地反映在经济学的短期—长期方法论中。正是由于这种理由，我们说短期价格或收入弹性（从绝对值上看）一般小于相应的长期弹性，以及短期边际消费倾向一般小于长期边际倾向。由此可以看到，在经济学上滞后的普遍性，从而分布滞后模型应用的广泛性。 无约束有限分布滞后模型 模型（8.1.2）中的参数没有任何的样本以外的约束的限制，则该模型可称为无约束有限分布滞后模型。其中k是有限的，称为滞后长度。当然，模型