郑州商品交易所期货易风险控制管理办法.PDFVIP

郑州商品交易所期货交易风险控制管理办法 （郑州商品交易所第五届理事会：2009 年3 月28 日修订，自2009 年4 月20 日施行；20 13 年6 月14 日修订，自2013 年9 月16 日施行；20 13 年9 月5 日修订，自2013 年9 月26 日 施行；20 13 年10 月28 日修订，自2013 年11 月18 日施行；20 14 年6 月16 日修订，自2014 年7 月8 日施行；20 14 年7 月4 日修订，自2014 年8 月8 日施行；20 14 年6 月13 日修订， 自2014 年 12 月12 日施行；2015 年5 月22 日修订，自2015 年6 月10 日施行；2017 年2 月 10 日修订，自2017 年2 月21 日施行。郑州商品交易所第六届理事会：2017 年7 月31 日修订，自2017 年8 月18 日施行） 第一章 总 则 第一条 为加强期货交易风险管理，维护期货交易当事人的合法 权益，保证郑州商品交易所（以下简称交易所）期货交易的正常进行， 根据《郑州商品交易所交易规则》，制定本办法。 第二条 期货交易风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限 仓制度、交易限额制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制 度。 第三条 交易所、会员和客户必须遵守本办法。 第二章 保证金制度 第四条 期货交易实行保证金制度。 1 各品种 期货合约的最低交易保证金标准见下表： 品 种 最低交易保证金标准 普麦、强麦、一号棉、菜油、早籼稻、菜籽、菜粕、 动力煤、晚籼稻、粳稻、甲醇、硅铁、锰硅、白糖、 5% PTA、玻璃、棉纱 1 各品种中，普通小麦简称“普麦”，优质强筋小麦简称“强麦”，一号棉花简称“一号棉”，精对苯二 甲酸统称“PTA ”，菜籽油简称“菜油”，油菜籽简称“菜籽”，菜籽粕简称“菜粕”。 第五条 期货合约的交易保证金标准按照该期货合约上市交易 的时间分期间依次管理，各期间交易保证金标准见下表： 交易时间段 交易保证金标准 自合约挂牌至交割月前一个月第15个日历日期间 5% 的交易日 交割月前一个月第16个日历日至交割月前一个月 10% 最后一个日历日期间的交易日 交割月份 20% 第六条 交易过程中，当日开仓按照该期货合约前一交易日结 算价收取相应标准的交易保证金。当日结算时，该期货合约的所 有持仓按照当日结算价收取相应标准的交易保证金。 第七条 某期货合约所处期间符合调整交易保证金要求的，自 该期间首日的前一交易日闭市起，该期货合约的所有持仓按照新 的交易保证金标准收取相应的交易保证金。 第八条 某期货合约按结算价计算的价格变化，连续四个交易日 （即D1、D2、D3、D4 交易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规 定涨(跌)幅的3 倍或者连续五个交易日 （即D1、D2、D3、D4、D5 交 易日）累计涨(跌)幅（N）达到期货合约规定涨(跌)幅的3.5 倍的， 交易所有权提高交易保证金标准;提高交易保证金标准的幅度不高于 期货合约当时适用的交易保证金标准的3 倍。 N 的计算公式如下： N＝（Ｐ—Ｐ）／Ｐ×100% t=4，5 t 0 0 Ｐ为D1 交易日前一交易日结算价 0 Ｐ为t 交易日结算价，t=4，5 t