我国银行业市场结构对宏观经济波动影响效应的分析研究.pdfVIP

谨以此论文献给所有关心和帮助我的老师、同学 们以及我三年的研究生生活 ———张洋 万方数据 万方数据 万方数据 我国银行业市场结构对宏观经济波动影响效应研究 摘 要 二十世纪八十年代以来,宏观经济波动趋于平缓的情况在很多发达国家和地 区出现，许多学者将上述现象归功于国家整体金融发展水平的大幅提高。我国也 出现了类似的情况,宏观经济波动程度不断收窄，宏观经济展现出高位平缓的态 势。国家统计局的公开数据显示，2004-2012 年期间,我国规模以上私营工业企业 总产值年平均增长率高达35% 。非国有经济已经成为我国宏观经济快速发展的强 大推动力。在宏观经济处于高位平缓之时，以银行业商业化改革为核心的我国金 融体系改革也取得了举世瞩目的进展。我国银行业市场结构由上世纪八九十年代 我国央行主导的“大一统”模式，逐渐演变为当前以工、农、中、建四大行为主、 中小股份制银行、城市商业银行、外资银行等多元金融机构并存的竞争性较强的 垄断竞争模式。商业银行在国家宏观经济发展中发挥着直接的资金配置功能，对 国家宏观经济的重要性不可替代。当前我国国际经济形势不容乐观、国内经济结 构转型迫在眉睫，直接研究银行业结构与宏观经济波动的联系有助于政府部门制 定相应政策以平抑经济波动确保经济平稳增长。因此，进行银行业结构与宏观经 济波动的相关研究具有重要意义。 本文从银行业市场结构与宏观经济波动的基础理论出发，依次梳理了我国银 行业市场结构的历史变迁历程，分析了我国银行业市场结构现状，评估了我国近 年来的宏观经济波动状况，然后引入我国的年度时间序列样本数据检验了银行业 市场结构对宏观经济波动的影响效应，并一步把宏观经济分为国有经济部门及非 国有经济部门，研究了银行业市场结构对二者的影响差异。 本文的主要内容包括以下几个方面： 首先，对市场结构进行概念界定并引入衡量指标，以信贷市场均衡模型为基 础对银行业市场结构影响经济波动的多重效应进行理论分析，并引入本文研究所 使用的主要实证分析模型和技术方法，为接下来的研究奠定了理论基础。 其次，概述了我国银行业市场结构现状，梳理了我国银行业市场结构变迁历 史，测度了判断我国银行业市场结构的CR 、HHI 指数等相关指标；最后，构建 n 了分析我国宏观经济波动的指标，用HP 滤波法处理原始时间序列数据，并对近 年来我国宏观经济波动的具体状况进行测算。 第三，引入1994-2012 年我国银行业市场结构和宏观经济波动的具体数据， 对经济波动指数、存款集中度、贷款集中度等三个时间序列进行单位根检验、协 整检验和格兰杰因果关系检验，在向量自回归模型的基础上，进行脉冲响应和方 I 万方数据 差分解分析，检验我国银行业市场结构对经济波动的影响方向及影响程度。 最后，将宏观经济波动区分为国有经济波动和非国有经济波动两部分，选取 1998-2012 年的相关年度时间序列数据为样本，对贷款集中度、私营工业企业总 产值波动、国有及国有控股工业企业总产值波动进行单位根检验、协整检验和格 兰杰因果关系检验，在向量自回归模型的基础上，进行脉冲响应和方差分解分析， 评估我国银行业市场结构对国有经济波动、非国有经济波动的影响差异。 论文主要在以下几个方面进行了创新性探讨： 第一，以改革开放的提出、中央银行制度的确立和加入世贸组织等重大事件 为时间节点，梳理了对我国银行业市场结构的发展历程，并对我国银行业市场结