关于“融资租赁资金来源”培训.ppt

* * 融资租赁的资金来源 融资租赁资金的主要来源有很多，如流动资金贷款、项目贷款、融资租赁保理、融资租赁信托、发行债券和增资扩股等，以下主要对融资租赁资金的来源进行简单的介绍，望对大家进行实物操作有所裨益。 一、银行贷款 二、保理 三、信托 四、资产证券化 五、增资扩股 六、风险投资(cv) 七、私募股权投资(pe) 八、债券 九、委托贷款 十、其实相关竞争行业及资金价格 一、银行贷款 银行贷款是我公司融资租赁业务现主要的也是最直接最有效成本最低的一种资金来源，以下是银行贷款的几种种类： （一）按贷款使用期限划分： （二）按贷款信用程度划分： 1.短期贷款。指贷款期限在1年以内(含1年)的贷款。 2.中、长期贷款。指贷款期限在1年以上(不含1年)5年以下(含5年)的贷款。 3.长期贷款。指贷款期限在5年以上（不含5年）的贷款。通常指的人民币中、长期贷款包括固定资产贷款和项目专项贷款。 （一）按贷款使用期限划分： 我公司现合作银行主要是以短期贷款和中、长期贷款为主。现行（2012年7月6日）按贷款期限的银行利率水平如下： 6.55 6.40 6.15 6.00 5.60 2012.07.06 五年以上 三年至五年（含五年） 一年至三年（含三年） 六个月至一年（含一年） 六个月以内（含六个月） 调整日期 单位：年利率% （二）按贷款信用程度划分： 1.信用贷款。 2.担保贷款。 3.票据贴现。 1.信用贷款。指以借款人的信誉发放的贷款。无需任何抵押或保证的一种贷款形式。这类贷款对企业信用和资质要求相当高。 2.担保贷款。指保证贷款、抵押贷款、质押贷款。 （1）保证贷款，指按规定的保证方式以第三人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或者连带责任而发放的贷款。这是最常见也是使用最多的一种担保贷款。我公司现在以嘉实集团作为第三方担保方向银行融资的行为就是一种最为普通的担保贷款。通过担保公司担保向银行融资也是较为普遍的一种保证贷款。 优点：方式简便无需任何抵押物。 缺点：不管对于担保方或银行来说风险系数很高，没有抵押贷款那样风险可控，而且发生风险以后变现能力较差，相对于我们融资租赁公司来说以这种方式向银行融资利率成本会相对比抵押贷款高。 （2）抵押贷款，指按规定的抵押方式以借款人或第三人的财产作为抵押物发放的贷款。可包括：土地房产抵押贷款，机器设备抵押贷款，存货抵押贷款等。融资租赁公司最常见抵押贷款就是机器设备抵押贷款，但机器设备抵押的重点又存在于监管上。一般如果企业直接以机器设备或者存货作为抵押物向银行融资的话，银行都会要求第三方机构进行监管，这就是仓储公司。 （3）质押贷款，指按规定的质押方式以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。可包括：应收账款质押贷款，应收票据质押贷款，依法可转让的股票的质押贷款，专利权、商标权（国外球队以队徽）的质押贷款，存单质押等。 应收账款质押也分单笔应收账款质押和应收账款池质押，通常应收账款质押对应收账款的下游企业的要求非常高。嘉兴工行应收账款质押的产品很成熟，它主要是为一些大型企业做配套的的供应商企业做应收账款质押（如加西贝拉的供应商）。我公司现最有可能操作的是应收租金的质押，应收租金的质押其实只是一种担保保证行为，不涉及到收益权的转让，因此与本文后面所述的保理有很大的区别。 3. 票据贴现。指贷款人以购买借款人未到期商业票据的方式发放的贷款。票据贴现主要分银行承兑汇票和商业承兑汇票的贴现 银行承兑汇票是由出票人签发的，由银行承兑的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。由银行承诺到期付款的汇票。银行承兑汇票一式三联，按票面金额向承兑申请人收取万分之五的手续费。 （1）银行承兑汇票的特点： 信用好，承兑性强，以银行承诺到期付款。但也发生过部分小银行承兑能力差到期不能兑付，因此小银行承兑汇票的流通性较差，而且贴现价格比大银行高。 流通性强，灵活性高。银行承兑汇票可以背书转让，也可以申请贴现，不会占压企业的资金。 节约资金成本。对于实力较强，银行比较信得过的企业，只需交纳规定的保证金，就能申请开立银行承兑汇票，用以进行正常的购销业务，待付款日期临近时再将资金交付给银行。 （2）银行承兑汇票的分类：纸质汇票和电子汇票 纸质汇票票面金额最大不超过1亿，且期限最长不超过6个月，而电子汇票票面金额最大不超过10亿，且期限最长不超过1年。电子汇票相对于纸质汇票更加安全难仿冒，但是由于电子票据要求双方都要开通网银，同时开通网上电子票据功能，对技术要求更高，因此电