07第七章 再保险定价与准备金评估.pptVIP

7.3 再保险形式的选择－最优再保险 若保险人以效用最优作为最好的选择标准，则有： 定理7.1 如果保险人在制订计划时，满足如下条件： 1）保险组合的初始准备金为w ； 2）保险人是风险厌恶型的，即u’(x)≥0，u’’(x)≤0 ； 3）保险组合在一段时间内总损失为Z，保险人用于分保的保费为c ； 4）再保险人承担的风险为 ，且0 Z； 5）再保险人收取的保费为 ，其中 为再保险人的安全附加系数； 6）忽略费用与正常的利润附加。 7.3 再保险形式的选择－最优再保险 则采用赔付率超赔再保险能够使期望效用达到最大。 即： 其中ρP是方程 所对应。 7.3 再保险形式的选择－最优再保险 如果追求效用最优改成风险最小来衡量，仍然有相同的结论，即采用赔付率超赔再保险的保险人的风险达到最小。 如果再保险形成局限于以一次损失或一次事故理赔为基础，则也有类似的结论。 7.4 再保险定价 再保险定价，是指确定出各种再保险合同中原保险人应该向再保险人支付的保费。 再保险有多种类型和安排，且再保险的出发点与面对的对象与原保险人完全不同。 一般来说，再保险的定价与原保险定价完全不同。损失波动性和损失估计对再保险定价尤为重要。 原保险合同通常是标准化的，而再保险合同往往是个性化的，其中的保险期限、损失界定、佣金安排、再保费和赔款的支付时间等都是因合同而异的。 由于赔付数据是由原保险公司提供的，可能存在一定的扭曲，再保险公司要得到可靠的赔付数据比较困难。 再保险承保的风险具有索赔频率低、损失金额比较大、赔付波动大的特点。一般而言，预期索赔频率越低，则相关预期结果的差异性就越大，风险程度越高。 再保险事故从发生、报告和索赔处理都存在较长的延迟，还会带来赔付通胀等新问题。 再保险定价与原保险定价的区别 以非比例再保险中的事故超赔再保险为例。 假设在某事故超赔再保险合同中，损失金额X的分布函数为F(x)，密度函数为f(x)，原保险人的自负额为r。假设XN是原保险人承担的赔款，XR是再保险人承担的赔款。则有： 原保险人承担的期望赔款： 再保险人对每次事故承担的期望赔款（包括零赔款）： 再保险期望赔款 例7.6 假设某项保险业务的索赔频率为0.05，赔款金额服从均值为1000万元，标准差为1500万元的帕雷托分布Pareto(α,λ)分布，密度函数和分布函数分别为： 如果事故超赔再保险合同规定，再保险公司承担损失超过2000万元的赔付责任，求再保险人的期望赔款。 例7.6答案： 帕雷托分布Pareto(α,λ)分布的均值和方差分别为： 解得： 则再保险人对每次事故承担的期望赔款为： 由于索赔频率为0.05，则再保险人的期望赔款为： 再保险的总保费计算公式： 分保佣金：再保险人支付给原保险人的费用； 经纪人佣金：根据再保费的一定比例计算，支付给再保险的中介机构。 内部费用：根据再保险人的实际现金保费收入的一定比例计算，随再保险业务而变化。 纯再保费：再保险人用于支付赔款、获取利润的保费。 再保险费 外部费用 例7.7 假设再保险人的期望赔款为10万元，再保险利润附加率为20%，再保险人的内部费用率为10%，分保佣金率为25%，经纪人佣金率为5%。 则再保费为： 例7.7 在实际应用中，再保费通常为原保险费的一定比例。假设原保费为500万元，再保费为原保险费的4%，此时，实际再保险费为20万元。 如果实际再保险费为20万元，则再保费扣除外部费用后的余额（即实际现金保费收入）为： 再保险人的利润附加为： (1) 收集整理原保险人在不同风险类别的风险、费用和费率信息，并根据主要费率因子进行分类； (2) 计算每个风险单位的期望损失（PVRELC）或损失率。假定原保险保费为PCP，则损失率=PVRELC/PCP； (3) 收集原保险的赔款数据，根据主要费率因子进行分类； (4) 从赔款数据中剔除赔巨灾风险赔付金额； (5) 把赔款数据调整到定价日期的水平（如：进行通货膨胀调整）； (6) 把赔款数据进行损失发展的调整，预测最终赔款； 再保险定价的一般步骤 (7) 估计潜在的巨灾风险损失； (8) 把历史的风险情况调整到定价日期的水平； (9) 根据经验数据估计再保险人的期望赔款或损失率； (10)根据风险的损失金额与经验损失率，采用信度理论确定一个“可信”的损失金额与损失率； (11)估计再保险累积赔款的概率分布； (12)确定再保险分保佣金率（RCR）、再保险内部费用率（RIXL）和再保险人的利润附加率（RTER）； (13)与原保险人进行谈判、协商，最终确定再保险的价格。 再保险定价的一般步骤（续） 7.