汇丰企业分析摘要.ppt

COFCO/020918/SH-YGC(2000GB) 汇丰银行简介 汇丰银行（HSBC)作为“全世界的本土化银行”(word’s local bank)而为人们熟知。汇丰银行的前身是成立于1865年的香港上海汇丰银行有限公司.现在，汇丰银行已经是一个在世界82个国家建立有10 000个分支，为1亿顾客提供服务的世界第二大银行。 分析思路 汇丰银行内部因素分析 以人为本 贴近顾客 经营战略 汇丰银行的基本的经营战略就是贴近顾客。就像汇丰银行总裁约翰·邦德（John Bond）先生在2003年11月说的：“我们作为‘全世界的本土化银行’，使我们能够在每一个国家把本土化的知识与世界范围的操作平台独创性地结合。” 汇丰的本土化策略体现在： 补缺营销 相对于本土化营销，汇丰银行同时也采取了补缺营销方法。例如，汇丰银行发现一个鲜为人知的增长率达到125％的产品领域：宠物保险。在2003年12月，汇丰银行宣布将在全国范围内通过汇丰保险代理处提供宠物保险，以确保这项服务能到达每个储户。 企业内部管理 内部管理战略 内部管理优势 熟知中国市场和消费者习惯的本土员工无疑成为汇丰在中国掘金的主力阵容。 汇丰作为一个历史悠久的国际金融机构，有严密的组织构架，保证严格的内控和风险控制。 三级风险控制 汇丰通过三级控制，有效地防范和化解潜在的各类风险。三道防线各就各位，责权明晰，尤其是独立的报告路线，更使得这种控制有效、有力、有权威 * 业务指南分级 Group Standards Manual(GSM)集团标准手册 Functional Instruction Manual (FIMs)职能指导手册 Business Instruction Manuals (BIMs)业务指导手册 Lending Guidelines借贷指南 严密的组织构架 * 地区总部信贷风险管理部门的组织结构图 地区总部 地区首席信贷官 集团总部 集团首席信贷官 政策 个人金融服务 批准 项目 MIs 地区 CRM 个人金融服务 准则 批准 风险识别 信贷恢复 企业文化 倡导兼顾各方利益的多元价值观；提供卓越和完整的客户服务 注重团队合作，保持强大的市场感知能力和创造力 注重环境保护和服务所在社区 环球金融 地方智慧 汇丰银行的主要成功因素 汇丰财务分析 独立权威的内部审计 　　汇丰有著名的内审三原则：即内部审计功能必须独立、客观；内审可以有进入各业务条线或板块的自由和权利；内审对程序及其遵守情况提出看法，但不执行建议。在审计过程中，按照以风险为本的原则选择被审计的业务单元，一般以18个月至3年为一周期，管理层必须在6个星期内对审计报告作出回应，回应必须包括执行的时间表或要求免于执行审计建议的请求。而建议执行完成后，必须由业务负责人核实，并在下一次审计时接受检查。 COFCO/020918/SH-YGC(2000GB) * 财务杠杆 百分比 营业杠杆 百分比 * 综合杠杆 百分比 2006 2007 2008 营业杠杆 06到07年主营收入增长25%，但是税前利润只增长了10%，而07到08年主营收入增长了1%，税前利润却迅速下滑了62%，这主要是因为汇丰集团的经营的固定成本存在，说明营业固定成本较大。 财务杠杆 财务杠杆作用不明显，除税前利润增长率的微小增长能够引起较大的利润增长率，而下降时两者相对统一，净利润的下降率比除税前利润变动率要缓，这也印证了汇丰银行注重财务实力，谨慎的作风。 汇丰集团的综合杠杆风险较大，杠杆效益不强 2006 2007 2008 2006 2007 2008 杠杆效益不强 COFCO/020918/SH-YGC(2000GB) * 优势 9%以上的资本充足率 20%左右的流动性比率 集团财务及负债能力强大。金融危机后通过派息政策和供股筹资进一步提高资本充足率 资产总值及营业收入持续增长 股东总回报处于业界中上水平 侧重在中国投资 劣势 杠杆效益不明显，但风险大，受外部不利因素影响大 股东总回报长期回报不如短期强势 贷款减值及其他信贷风险准备大幅度提高 优势 企业财务分析 劣势 数据来源：汇丰年报及账目 企业财务分析 2011年银行业政策环境转变  2011年财政和货币政策面由“积极和适度宽松”转变为“积极和稳健”，银行业面临的宏观面出现重大转变。 分析来源：亚洲外汇网 启示 汇丰能平安度过金融危机与它始终保持适宜的资本充足（9%以上）息息相关。资本充足率监管是法宝。由于资产扩张的刚性与资本补充的柔性存在“时差”，如何确保资本金能及时、足额地跟上业务发展的需要，是监管部门需高度关注的重点指标。8％的底线要力保，根据风险状况，可以实施差别比率，对高风险机构则要求高资本充足。 数据来源：中国银监会 社会文化环境 增加网点分布