10第十讲-营运资金管理.ppt

信用期限的改变下，赊销收入会随信用期限的增加而增加，同时会引起信用成本的变化（基本也是随信用期限的增加而增加） ⑴应收账款的平均收账期的计算是建立在假设上的，事实上这样的假设如果成功，坏账损失就不会发生，此乃一矛盾也。⑵平均收账期的计算与书有出入，但根据实际情况理应选择本PPT的做法。（现在没有出入啦） 现金折扣的改变下，假设对销售收入无影响，对赊销收入无影响，但会影响赊销净额。对信用成本的影响方向不一致。 收账政策改变的定量分析下，假设对销售收入无影响，对赊销金额无影响。在此例中，因为不影响赊销收入，即信用成本前收益不发生变化，所以直接比较收账成本（机会成本+坏账成本+年收账费用），其实也就是信用成本。另外，收账政策的改变对各类收账成本的影响方向是不一致的，收账政策收紧后，机会成本会下降，坏账成本会下降，但收账费用会上升。所以也可将下降额与上升额进行比较来决策。哎，为什么这些人总是搞得这么复杂呢？把简单的概念复杂化，不就是信用成本吗！ （三）储存成本 储存成本 固定储存成本 变动储存成本 总额大小取决于存货数量和储存时间的成本 总额稳定，与储存存货数量和储存时间无关的成本 决策相关成本 ◎含义——因储存存货而发生的各种成本，包括支付给储运部门的仓储费、存货占用资本应计的利息、保险费、损耗费、公司自设仓库的一切费用等。 ◎分类 （四）缺货成本 ◎含义—— 由于存货数量不能及时满足生产和销售的需要而给公司带来的损失。 ◎ 注：缺货成本大多是机会成本。 10.4.2 经济订货批量的基本模型 ☆ 经济订货批量是指既能满足生产经营需要，又能使存货费用达到最低的一次采购批量。 ☆ 经济批量基本模型的假设条件 ◎ （1）存货的年需要量和日耗量是固定不变的； ◎ （2）从订货到货物到达所间隔的时间是固定不变的，而且每批货物均一次全额到达； ◎ （3）暂不考虑数量折扣的情况； ◎ （4）没有缺货情况。(管理比较好） 10.4.2 经济订货批量的基本模型 ◎ 采购成本——无关成本 ◎ 订货成本——变动性订货成本为相关成本 ◎ 储存成本——变动性储存成本为相关成本 ◎ 缺货成本——无关成本 ☆ 基本思想 与存货决策相关的成本 相关订货成本 相关储存成本 总成本 ☆ 存货决策的目的——找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。 10.4.2 经济订货批量的基本模型 ☆ 经济订货批量的基本模型推导及公式 求导 经济订货批量的计算公式： 最低年成本合计（T*）的计算公式： 10.4.2 经济订货批量的基本模型 10.4.2 经济订货批量的基本模型 【例5】假设某厂全年耗用A材料1200千克，每次订货成本10元，每千克材料的年储存成本0.6元。 要求：（1）经济订货批量Q*；（2）最低年成本T*；（3）最佳订货次数A/Q* 解析： 经济订货批量基本模型的运用 合理确定生产批量 合理确定现金持有量(参见本章第二节） 经济订货批量基本模型的运用——合理确定生产批量 生产批量相关费用 生产准备费用：与生产准备次数成正比 产品储存费用：与储存数量和储存时间成正比 年生产总量 每次生产数量 每次生产准备费用 单位产品年储存费用 经济订货批量基本模型的运用——合理确定生产批量 [例10-8] 某企业全年A产品产量80000件，平均每次生产准备费用为2000元，平均单位产品储存费用为20元，最佳生产批量为： Q= =4000（件） 10.4.3 存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策 ◎存货一次订货后陆续到达、陆续使用的情况下，最佳订货批量和最低年成本的计算公式为： 最低年成本 最佳订货批量 Y：每日耗用存货数量 X：每日到达存货数量 10.4.3 存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策 【例6】某厂生产A产品，全年需要3 600千克，每次生产准备成本为200元，每千克年储存成本为12元，每日生产量为40千克，每日耗用量为10千克。 要求：计算A产品最佳生产批量和成本。 解析： 10.4.4 存在商业折扣时经济订货批量的决策 经济订货批量的计算步骤： ★ 确定无商业折扣条件下的经济批量和存货相关总成本 ★ 加进不同批量的商业折扣差异因素，分别计算存货相关总成本 ★ 比较不同批量下的相关存货总成本，找出存货总成本最低的定货批量 除了考虑订货成本和储存成本外，还应考虑采购成本。 总成本＝年订货成本＋年储存成本＋年采购成本 10.4.4 存在商业折扣时经济订货批量的决策 【例7】某公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为400元， 每件年储存成本为6元，采购价格10元/件。供应商规定：每次购买数量达600件时，可