分税制改革_地方政府干预及金融发展效率.pdfVIP

第 32 卷 第 10 期 财经研究 Vol32 No 10 2006 年 10 月 J ournal of Finance and Economics Oct2006　 分税制改革 、地方政府干预与金融发展效率 尹希果 ,陈　刚 ,潘 　杨 (重庆大学 贸易与行政学院 ,重庆 400044) 　　摘 　要 :文章对 1994 年的分税制改革在改变中央与地方政府财政收支格局的同时 , 是否使地方政府施加于金融部门的行为方式也趋于变化作了系统考察 。研究显示 ,正是 由于分税制改革切断了财政收入与支出的联系 ,使得地方政府面临着沉重的财政负担 ,从 而导致了其普遍加强了对金融信贷行为的干预 ,不利于金融部门发挥其价值发现与企业 监管的职能 ,进而也必然导致金融信贷资金配置的低效率 。计量分析结果也有力地支持 了上述观点 ,其政策含义是 :将财政体制 、金融体制和政府体制改革纳入同一个框架中将 有利于减少制度转型过程中的“摩擦成本”。 　　关键词 :分税制改革 ;政府干预 ;金融发展 　　中图分类号 :F810422 　文献标识码 :A 文章编号 : 100 19952 (2006) 一 、问题探讨的来由 　　财政分权主要起源于两类思想 : 一类是基于 Tiebout ( 1956) 模型 ,后被 Mu sgrave ( 1959) 和 Oat e s ( 1972) 所强调的传统思想 ,它从消费者效率的角度 考虑地方政府提供公共产品的有效性 。由于地方政府和中央政府相比,其在 资源配置上具有信息优势 ,因此能更好地提供各种公共物品以满足本地需要 。 同时 ,地方政府承担起提供公共物品服务的责任时 ,他们就处于当地居民更严 密的监督之下 ,从而也更有动力去行使其政府职能以为公众谋求更大利益 。 另一类则是从生产者的角度来考虑提供公共产品的有效性 ,也就是说 ,对于提 供给定的地方公共物品 ,地方政府比中央政府更具有信息、管理成本等方面的 优势 。基于上述财政分权理论 , 中央政府向地方政府转移财政收入和支出权 利有利于提高经济效率 、推动经济增长 。自20 世纪以来 ,世界各国普遍出现 了财政分权的趋势 ,84 % 的发展中国家正致力于向地方政府下放部分权利 。 伴随着经济由计划经济向市场经济的转轨 , 中国也于 20 世纪 80 年代初开始 收稿日期 ( ) ( ) 作者简介 :尹希果 1972 - ,男 , 山东淄博人 ,重庆大学贸易与行政学院副教授 ;陈　刚 1981 - ,男 , 四 ( ) 川内江人 ,重庆大学贸易与行政学院硕士生 ;潘 　杨 1983 - ,女 , 四川宜宾人 ,重庆大学贸 易与行政学院硕士生 。 ·92 · 尹希果 、陈 　刚、潘 　杨 :分税制改革 、地方政府干预与金融发展效率 了财政分权化改革之路。从 80 年代的财政大包干到 90 年代的分税制改革 ,如何 ( ) 合理分权一直是政府和理论界所关注的焦点 张晏、龚六堂 ,2005 ,而对于财政分 权对金融部门的影响却还是一个未引起足够重视的研究领域 ,鲜有前人涉及 。 　　制度变迁理论认为 , 由于处于特定制度结构中的各项制度安排是紧密相 关的 ,因而一项特定制度安排的变迁 ,将会引起其他相关制度安排的不均衡 。 中国由计划经济向市场经济转轨的改革之路 ,实质上就是各项具体的制度安 排由高度服从中央计划的制度安排转变为与市场经济相适应的制度安排 ,这 就决定了某一项制度安排的变迁不可能独立于其他制度安排而实现平稳的过 渡 。它们的改革之路必定是相互摩擦 、相互碰撞 ,最后才能达到相互融合的一 个过程 。我们认为