最新理财规划师课件计算基础(一)李春玉.pptVIP

货币时间价值的计算 3、 年金终值和现值的计算 （6）递延年金计算 递延年金指在开始的若干期没有资金收付,然后才有连续若干期的等额资金收付的年金序列. 在m年后的每年年末发生的年金,称为期末递延年金; 在m年后的每年年初发生的年金,称为期初递延年金; 期末递延年金现值公式: Vm=A×〔（1＋i）n-1〕 /i×{ 1/(1+i)n} V0=Vm×1/(1+i)m ; 收益与风险1 货币的时间价值 收益率的计算 收益率是指投资金融工具所带来的收益与本金的比率。衡量各种投资工具的收益大小就需要计算各种收益率。 对理财规划师来说，收益率的正确估算是做好理财规划的重要一步。 常用的收益率有预期收益率、持有期收益率、投资组合收益率、内部收益率及贴现率等。 收益率的计算 收益率的计算 常用的统计量—平均数(4) 4、众数 样本中出现最多的变量值称为众数。众数反映的信息不多，又不一定惟一，在连续变量的情况，还很有可能没有众数。因此用的不如平均数和中位数普遍。 统计基础 例10，理财规划师随机挑选8种股票，其价格分别为60、63、65、65、71、65、68、78元，求其众数。 因65元出现的次数为3次，所以65元为众数。 随机变量的数字特征--数学期望 1、离散型随机变量的数学期望 离散型随机变量的数学期望是随机变量的各可能值与其对应的概率乘积的和。如果用ξ 表示离散型随机变量，EX表示其数学期望， 并且 P{X=x n}=P n,那么， ∞ EX=∑ X n P n. n=1 概率基础 随机变量的数字特征--数学期望 例7-10、投一颗六面的骰子，得到点数的数学期望为： 6 EX=∑ X k P k k=1 =1×1/6+2×1/6+3×1/6+4×1/6+5×1/6+6×1/6 =3.5 概率基础 随机变量的数字特征--数学期望 例7-11、理财规划师预计某种投资产品呈现20%的概率是0.25，出现10%的概率是0.5，出现-4%的概率是0.25，那么该产品的投资收益率的数学期望则是多少？ 3 EX=∑ X k P k k=1 =20%×0.25+10%×0.5+(-4%)×0.25 =0.09=9% 概率基础 随机变量的数字特征--数学期望 2、连续型随机变量的数学期望 连续型随机变量的数学期望同离散型随机变量的数学期望相似，它是其概率密度f(x)与实数x的乘积在无穷区间（-∞， +∞ ）上的广义积分，即 +∞ EX=∫x f(x) dx -∞ 概率基础 随机变量的数字特征—方差 方差是随机变量的另一重要特征，它度量的是随机变量的波动程度。其定义为 DX=∑ (ξ-Eξ)2 如果ξ是离散型随机变量，并且P{X=x k}=p k,那么 DX=∑ (x k -EX)2 p k 如果是连续型随机变量，并且有概率密度f(x),则 +∞ DX=∫(x--EX)2 f(x) dx -∞ 概率基础 随机变量的数字特征--方差 例7-12、理财规划师预计某种投资产品呈现20%的概率是0.25，出现10%的概率是0.5，出现-4%的概率是0.25，那么该产品的投资收益率的方差则是多少？ EX=20%×0.25+10%×0.5+(-4%)×0.25 =0.09=9% DX=(20%-9%) 2× 0.25+(10%-9%) 2× 0.5+ (-4%-9%) 2×0.25 =0.0073 标准差是方差的平方根。0.0073的平方根是0.085或8.5% 概率基础 常用的统计量—样本方差 S2=｛1/(n-1)｝∑(Xi-X)2 样本方差是由各观测值到均值距离的