征信调查实务-信用分析与信用评级.ppt

企业征信调查实务——客户信用分析与信用评级 使用教材 陈玉菁：《客户信用分析技巧》 立信会计出版社，2006.3出版 定价：25.00元/本 上课主要内容 征信调查的主要方式和内容 征信调查的流程和步骤 征信调查与分析技巧 （1）利用财务报表分析及真假识别 （2）利用税收资料分析 （3）征信资金用途分析 （4）非财务因素分析 （5）担保分析 征信调查与信用评级 征信调查报告的撰写 征信调查的概念 征信调查，是指金融机构针对客户的信用状况予以详细的调查与分析，了解其将来履行债务的能力及意愿，以确保贷款资产的安全。 征信调查的目的和作用 让该借钱的企业借到钱，不该借钱的企业借不到钱。 这样，不但可以争取到业务，而且可以降低征信风险。 征信调查的主要方式 查阅客户资料 实地调查 其他调查 征信调查的主要内容 征信调查的流程和步骤 征信调查与分析技巧 利用财务信息进行征信调查与分析 从我国目前银行对企业征信过程的实践来看，银行需要了解企业的财务信息主要包括反映偿债能力、获利能力、资产运用效率、获现能力、财务结构等五个方面内容。 要想获得上述五个方面财务信息，必须对企业进行财务分析。 利用财务信息进行征信调查与分析 财务分析是指对企业财务报表有关数据资料进行确认、比较、研究和分析的过程。 银行运用财务分析手段，可以掌握企业的财务状况，评估企业的偿债能力，预测企业的未来发展趋势，为做出正确的征信决策提供依据。 财务分析的资料 1、企业连续三年以上的财务报表，包括: （1）资产负债表、利润表、现金流量表、股东权益变动表； （2）财务报表附注； （3）注册会计师查账验证报告； 2、其他资料，如证券交易所、行业协会、投资咨询机构提供的有关资料等均可成为财务报表分析的补充资料。 财务报表分析的对象 企业的基本活动 1、筹资活动 2、投资活动 3、经营活动 企业基本活动在财务报表中的反映 1、在资产负债表中的反映 右方反映——筹资活动的结果 左方反映——投资活动的结果 ——经营活动占用的资源 2、在利润表中的反映 一部分反映——运用资产进行经营活动和投资活动产生的收益 另一部分反映——履行义务需要支付的利息和分配的股利 3、在现金流量表中的反映 具体反映三项基本活动的过程 第一部分：经营活动产生的现金净流量 第二部分：投资活动产生的现金净流量 第三部分：筹资活动产生的现金净流量 资产负债表分析的主要内容 分析企业经营资源配置与经营风险的状况 分析企业资金来源与财务风险的状况 分析企业资产与资本结合与偿债能力的状况 利润表分析的主要内容 分析企业的经营成果和盈利能力 分析企业收入情况与增长能力 分析企业成本与费用的消耗状况 现金流量表分析的主要内容 分析企业现金流动的总体状况（获取现金的渠道和数额） 分析企业经营成果的质量 分析企业的偿债能力与对外筹资能力 分析企业动态财务状况及企业未来的发 展趋势 分析重大投资和筹资活动的状况 现金流量表的概念 现金流量的概念 现金流入 现金流出 现金流入量-现金流出量=现金净流量 现金流入现金流出 现金流量净额0 现金流入现金流出 现金流量净额0 为什么要分析现金流量 企业征信调查的核心是判断贷款的风险程度，即借款人偿还贷款的可能性有多大，还款能力如何。 一般来说，盈利企业比亏损企业偿还银行贷款的可能性大。但是事实上，一家盈利企业可能因不能偿还到期贷款面临清算，而一家亏损企业却能偿还到期贷款继续维持经营。因为前者虽然赚了钱但没有现金，而后者虽然没有赚钱但有现金。 现金流量产生于企业的现金需求和现金供给 经营循环： 现金——存货、应收账款——现金 资本循环： 现金——固定资产、专利技术——现金 现金流量表的基本模型 现金流量净额＝经营活动的现金流量净额 ＋投资活动的现金流量净额 ＋筹资活动的现金流量净额 现金流量表 一、经营活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目） 经营活动产生的现金净流量 二、投资活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目） 现金流出（支出明细项目） 投资活动产生的现金净流量 三、筹资活动产生的现金流量 现金流入（收入明细项目）