基于PCA-PSO-SVM的上市公司财务危 机预警.pdfVIP

…… …… ff1『…………}ffl……………………………ll DOI：10．3969／j．issn．1003—1t54．2017．03．004 基于 PCA—PSo—SVM 的上市公司财务危机预警 口 刘玉敏 申李莹 任广乾 (郑 州 大学 商 学 院，河 南 郑 州 450001) [摘要]针对单纯支持向量机 (SVM)预警准确率较低等问题，采用粒子群算法 (PSO)优化支持向量机的参数 ，提出改进 的SVM 预警模型。该方法首先采用主元分析方法(PcA)进行数据降维处理，再将支持向量机的参数作为PSO的粒子， 分类准确率作为 PSO的 目标函数 ，通过全局搜索得到最优参数进而优化 SVM。研究结果表明，PCA-PSO—SVM模型准 确率相较于 SVM模型得到较大改善 。 [关键词]粒子群算法；支持向量机；财务危机预警 [中图分类号]F830．91；F275 [文献标识码]A [文章编号31003-1154(2017)03-0012—03 示 BP神 经 网络有 明显 的改进 。张秋 水 等 _l6使 用 支 持 一 、 文献 回顾 向量 机 进行 财务 危机 预警 ，与 传统 的多 元 线 性 回归 和 Logit分 析针 对 相 同 的 样 本 集 建 立 模 型 对 比 ，得 出 了 近些 年 来 ，国 内外 的专 家 学 者 们对 企 业 财 务 困境 SVM 在 较 小 (2O组 )测 试样 本集 上 预警 精 度 高于 其 他 预警 进行 了大量 的研 究 ，提 出 了许 多 意义 重 大 的预警 方 法 。随后 ，孙 洁 和李 辉 ]从 概 念 漂 移 的角 度 建 立 了 方 法 。1932年 ，FitzpatrickE1]开 展单 变量 预警 研 究 ，创 基 于滚 动 时 间窗 口支 持 向量 机 对 财 务 困境 预 警 的动 造性 地 发现 财 务 困境 公 司 的财 务 比率 和 正 常公 司 相 态 模型 ，对 sVM 预警 模 型进行 改 进 ，结 果 表 明动 态 模 比有显 著 的不 同 ，为 日后 财务 危 机 预 警研 究 提 供 了理 型 的预测 结果 优于 静态 SVM 模 型 。 论 基石 。BeaverE在 此基 础 上 提 出 了单 一 比率模 型 ， 结 合 前 人 的实 验 结 果 ，SVM 模 型 在 正 向预 警 能 即利用 单一 的财务 比率来 预 警 企业 的财 务 困境 ，他 发 力 的精确 度 上 优 于 传 统 的预 警 方 法 已经得 到 普 遍 认 现最好 的判 别变 量是 营运 资 金 ／总 负债 这 一 指 标 。随 同 ，SVM 成 为 目前 适 用 于小 样 本 学 习方 法 中最 常 用 、 着 统计 技术 的发展 ，Altman¨3首 先 使用 了多元 线 性 判 效果 最好 的分 类 器 之 一 ，因此 如 何 改 进 SVM 预 警 模 别模 型 (MDA)研 究公 司 的破 产 问题 ，提 出里程 碑 意 型成 为 目前 财务危 机 预警 研究 的焦 点 。 义 的 Z—score模 型 ，该模 型 在企 业失 败 前 一 、二 年 的预 测 准 确 率 确 实 很 高 ，被 认 为 多 适 用 于 进 行 短 期 财 务 二、基于 PCA—PSO—SVM 的分类器设计 预警 。 国内相关 研 究 起 步 较 晚 。吴 世 农 和 卢 贤 义 I4]应 (一)SVM 分类 算 法 用线 性概 率模 型 、Fisher二 类 线 性判 定模 型 、Logistic 为克服 传统神经 网络 易于 陷入 局 部极 小 、出现 过 模型 分别 建立 财务 困境 预 测模 型 ，结 果 表 明相 对 同一 学 习 问题 ，Vapnike。提 出支 持 向量 机 技 术 ，极 大 的推