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华商-中信-成长优选2号资产管理计划 2015年第3季度报告 2015年9月30日  资产管理人：华商基金管理有限公司 资产托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2015年 10月27日 §1 重要提示 资产管理人保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 资产托管人招商银行股份有限公司根据本资产管理合同规定，于2015年10月26日复核了本报告中的投资组合报告、资产管理计划份额变动，保证复核内容中的财务数据真实、准确、完整，不存在虚假记载，误导性陈述或者重大遗漏。 资产管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用资产管理计划资产，但不保证资产管理计划一定盈利。 资产管理人的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本资产管理计划的资产管理合同和投资说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期为2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 管理人报告 2.1 投资经理简介 姓 名 学 历 专业 从业年限 ?王华 硕士 工商管理 16 工作经历 男，1993年7月至1996年12月，就职于中国物资再生利用总公司上海期货交易部，历任投资分析员、部门副经理、部门经理，1997年1月至1998年7月，就职于上海宏达期货有限公司，任投资结算部总监，1999年3月至2002年9月，就职于中国经济开发信托投资公司北京证券营业部，任研究发展部经理、。 2.2 报告期内资产管理计划的投资策略和业绩表现说明 回顾三季度，市场在经历了上半年流动性宽裕背景下，配资杠杆助推的泡沫性行情之后，出现了两轮大幅调整：第一轮是在去杠杆背景下，从六月下旬开始的大幅下跌，不到20个交易日内上证指数跌幅超过30%；第二轮是在政府救市，市场企稳后，对汇率贬值的担忧导致的新一轮下跌，短短7个交易日内上证综指跌幅达到26%。市场超预期的快速、大幅下跌，给我们的投资决策带来了很大挑战，组合出现了较大幅度的回撤。 展望四季度，宏观经济仍然处于底部区域，经济下行压力依然存在，因此，保增长措施将会继续实施，宽松的货币环境也将得以维持。对于股票市场而言，宏观经济环境不佳使得大部分行业仍看不到趋势性反转的机会，但我们同时也看到了一些符合长期发展趋势的新兴行业正在快速崛起，为市场的结构性行情提供了一定的基础。货币环境的持续宽松，带来了全社会无风险收益率的不断下行，国债收益率乃至理财产品收益率都处于持续下行的过程之中。 而股市经历前期大幅调整之后，在大类资产配置中已经具备了一定的吸引力。我们认为目前市场已经处于底部区域，虽然在经济没有好转、杠杆资金被抑制的大背景下，出现反转行情的可能性不大，但在流动性充裕的条件下，依然具备展开结构性行情的可能性。在这一判断下，我们将会在人口结构变化、产业结构调整的大趋势下，寻找符合未来社会发展方向的行业与个股，进行深入发掘与研究，以求获得较好的投资回报。 2.3 资产管理人对报告期内本资产管理计划运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，资产管理人严格遵守《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其他有关法律法规、资产管理合同的规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则为资产委托人谋求利益，不存在损害资产委托人利益的行为。 §3 投资组合报告 3.1资产管理计划净值 单位：元 期末资产管理计划资产净值 39,043,510.59 期末资产管理计划份额净值 4.1230 3.2 报告期内资产管理计划资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占总资产的比例(%) 1 权益投资 15,576,532.08 39.57 其中：股票 15,576,532.08 39.57 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 基金投资 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 23,605,989.37 59.97 7 其他资产 180,525.92 0.46 8 合计 39,363,047.37 100.00 3.3 报告期内按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 191,350.00 0.49 B 采矿业 - - C 制造业 781,843.60 2.00 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 11,843,378.76 30.33 E 建筑业 - - F 批发和零售业 420,191.00 1.08 G 交通运输、仓储和邮政业 -