中小企业动产担保融资的困境及对策 .docVIP

　　中小企业动产担保融资的困境及对策 摘要：中小企业不动产数量少、规模小，很难取得其他企业的担保以及与大企业配套等实际情况，使得传统的融资方式很难解决中小企业的融资难问题。动产担保融资的出现为中小企业融资提供了新的出路。本文拟对中小企业动产担保融资方面的相关问题进行探讨，并提出相应的对策，为解决中小企业融资难问题提供一定的参考。 关键词：中小企业 动产担保 融资 中小企业的融资难问题已经成为制约我国中小企业发展的瓶颈。究其原因，一是中小企业没有足够的可抵押不动产，二是中小企业往往与大企业进行配套，其所拥有的存货、应收账款等动产资源的价值远远超过其拥有的不动产资源的价值。因此，解决中小企业融资难的问题，应利用占中小企业资产比重较大的存货、应收账款等动产的抵押、质押。此外，我国法律法规为动产质押担保提供了充分的理论依据，资产管理公司的介入为动产质押担保提供了实践上的可操作性，这种担保方式将从解决贷款担保难的角度为中小企业的发展提供有力支持。需要注意的是，动产融资制度本身还存在很多尚待完善和改进的地方。 一、中小企业动产融资存在的问题 （一）银行体系结构不适应动产融资的发展需要 首先，从融资体制上来看，银行为了保证担保的有效性，往往需要对其应享有的所担保财产的权益在登记机构备案，以便明确放款人在担保物上的优先受偿权，同时使潜在第三方了解其在担保物上的权益，预先避免可能产生的权益冲突。但是，作为登记备案机构的工商局却只对不动产和小部分的生产设备等物品进行登记，仓单、应收货款等其他动产不在其管辖范围内，因此无法完成必须的登记手续，从而导致很多融资计划不了了之。 其次，从银行制度和程序来看，我国基层银行所获得的授权有限，办事程序繁杂。中小企业贷款的数目虽然不大，但其银行贷款程序却与大企业贷款的办事程序一样复杂烦琐，少则一两周、多则数月，可能导致错过商机。因此，部分企业一旦借到款项，宁肯接受罚息也不愿意办理续借手续，这种处理方法还可省去动产的评估、公证、登记等贷款的繁杂手续并且节省高昂的费用。 再次，银行开展动产抵质押的内在动力不足。虽然动产抵质押有利于开拓、扩展银行业务，但是由于其抵押物品价值的不确定性和结束前贷款人可自由处分的特点，贷款风险仍然较大。在目前的信用环境下，银行并未对此抱有积极的态度，对动产担保物的确定仍坚持审慎原则。 （二）法律制度和配套制度的不足 首先，动产担保相关的法律规定几乎一片空白，企业和银行往往无法可依。我国缺乏统一的《动产担保法》，动产担保融资法律体系庞大，与动产担保有关的规定在各个法律法规之间不一致，导致动产担保融资在法律执行上较为混乱，且动产让与担保融资形式等部分新的动产担保形式无法可依。人民银行曾开展“信贷人权利保护”调研活动，其结果显示大部分银行不愿接受动产作为担保物，或因相关法律的不健全和登记系统的缺失而搁浅。 其次，缺乏权威的机构对知识产权和设备等价值进行评估，阻碍了中小企业顺利实行动产融资。资产评估服务机构大多属于部门垄断服务行业，或带有强制指定的评估单位，使其工作具有较多弊端。知识产权是一种无形的价值，设备的折旧率等在评估时也有很大的主观性，如果评估机构的评估不够科学，可能夸大其误差。例如，目前我国抵押贷款的抵押物折扣率较高，统计表明我国抵押贷款的抵押折扣率为：土地、房地产为70%，机器设备为50%，其他动产为25%-30%，专用设备为10%，远远超过了企业的承受能力。因此，如何建立科学权威的机构来评定这些不动产的价值，将在很大程度上决定动产融资能否顺利开展。 再次，缺乏市场化的动产登记制度和交付机构。在动产登记方面，现有的存货质押、抵押登记机关达10家之多，往往涉及工商、税务、机动车等管理部门，且相对分散隔离，登记手续繁琐，收费昂贵，标准不一致，使得一些必需的登记手续往往不能完成。此外，对动产的登记缺乏公开透明的信息发布系统。在动产交付方面，缺乏专业的仓储机构，且现有仓储机构的运作不规范。 （三）中小企业融资渠道狭窄，无力进行动产融资 我国企业尤其是国有及集体企业资金不足，营运资金严重依赖银行贷款，企业偿还银行贷款的能力较弱；商业信用方面，企业之间存在的“三角债”等问题依然严重，造成了恶性循环；企业信誉方面，许多企业目光短浅，贪图眼前利益。由此可见，我国信用氛围现状不容乐观。 二、完善我国中小企业动产融资的建议 （一）鼓励金融机构进行金融创新，开展动产融资担保业务 鼓励金融企业拓宽融资担保动产范围，加大对中小企业担保动产品种的选择、担保物价格风险和流动性风险的量度和防范等方面的研究和实践。金融机构需要建立严密、可行的操作流程和控制措施，实施有效的贷后管理，规避债务人