目标导向的宏观审慎监管体系构建_巴塞尔协议_内容和其影响.pdf

年第 期 上海金融学院学报 2011 4 No．4, 2011 总第 106 期 Journal of Shanghai Finance University Apr No．106 目标导向的宏观审慎监管体系构建 ——— 巴塞尔协议 内容及其影响 III 贾建军 （上海金融学院会计学院，上海201209 ） !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 摘 要： 年爆发的金融危机动摇了巴塞尔委员会银行业监管原有的基本理念，银 2007 行业监管由注重单个机构的微观审慎监管开始，向更注重整个银行业体系稳定的宏观审慎 监管转变，银行业监管的手段也将随之发生变化，资本充足监管、逆周期监管、流动性风险 监管、杠杆比率监管是宏观审慎监管体系的基本内容。 新监管体系与会计信息之间的关系 更加密切，监管理念的变化对未来银行业经营将产生重大影响，但是新资本协议存在的缺 陷需要在具体实施中改进。 关键词：巴塞尔协议；资本充足；审慎监管；公允价值会计 中图分类号： 文献标识码： 文章编号： （ ） F830．99 A 1673－680X 2011 04－0078－10 !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 一、引 言 2007 年爆发于美国的次贷危机最终演变成波及全球的金融危机， 引起 人们对以资本充足监管为核心的银行业监管体系的有效性的质疑， 要求改 革现行监管体系的呼声也越来越高，G20 领导人峰会也要求改革完善银行业 监管体系。 现行的银行业监管体系是建立在资本充足监管、 监管检查和市场约束三 大支柱基础上的巴塞尔协议 。 巴塞尔协议有两个基本目标：要求银行保持足 II 够的资本吸收可能的损失避免造成系统性的问题； 创造银行间国际竞争的公 平环境。 但是从 年正式实施的巴塞尔协议 开始，先后发生的亚洲金融 1994 I 危机、 墨西哥金融危机及本次波及全球的金融危机说明原有的监管体系存在 缺陷，无法确保金融体系的稳定。 收稿日期： 2011－07－19 基金项目：上海市教委创新课题（09ys413 ）。 作者简介：贾建军（1972－ ），男，河南西峡县人，上海金融学院会计学院副院长，副教授。 － 78 － 目标导向的宏观审慎监管体系构建 二、巴塞尔协议 的主要缺陷及巴塞尔协议 的改进 II III 巴塞尔协议 中统一资本比率监管， 对于保持银行稳定和创造国际活跃 I 银行间公平竞争环境起到了重要作用。 但是巴塞尔协议 的最大问题是监管 I 套利的盛行（Jackson ， 1999），不能起到限制银行过度承担风险的倾向。 为此 经过多次的讨论后，巴塞尔协议 （ ）延续了巴塞尔协议 资本充足监