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资金集中管理论文：浅谈本币现金池管理中的税收和费用问题 ［摘要］ 随着企业集团化的发展，资金集中管理变得越来越重要，现金池作为一种资金集中管理的手段开始受到关注。运用现金池业务可以优化企业资本结构，节约利息开支，加强资金管理。然而在实际运用中，由于企业自身的局限性和政策的约束，本币现金池管理中存在诸多的税收和费用问题。明确这些问题的原因与对策，提高企业自身素质，完善有关规定，对充分发挥现金池业务对企业的优势作用，实现节约各项费用具有重要意义。 ［关键词］ 资金集中管理；本币现金池；税收；费用 随着银行业的快速发展，现金管理技术或方法变得越来越重要，“现金池（ｃａｓｈ ｐｏｏｌｉｎｇ）”作为一种有效的资金管理方法，也越来越多地受到国内外银行重视，以便更好地应对日益激烈的市场竞争，适应集团客户迅速发展的需要，提高核心竞争力。同时，“现金为王（ｃａｓｈ ｉｓ ｋｉｎｇ）”的理念在企业财务管理中受到空前的重视，企业对流动资产管理与集中性的要求变得日益紧迫，于是可以降低整个集团的财务成本、提高资金管理效率的现金池业务逐渐成为各大企业广泛追捧的一项资金集中化管理工具。 一、现金池介绍 现金池（ｃａｓｈ ｐｏｏｌｉｎｇ）也称现金总库，最早是由跨国公司的财务公司与国际银行联手开发的资金管理模式，用来统一调拨集团的全球资金，最大限度地降低集团持有的净头寸。现金池业务主要包括的事项有：成员单位账户余额上划、成员企业日间透支、主动拨付与收款、成员企业之间委托借贷以及成员企业向集团总部的上存、下借分别计息等。 现金流是企业的血液，“现金为王”是现代企业财务管理的基本理念。但是，许多企业集团由于成员企业数量众多，地域分布广泛，在资金管理上的水平参差不齐，出现了独特的“三高”现象，即“高额”的闲置资金沉淀在银行、借入“高额”的短期贷款和“高额”的财务费用，严重影响了企业集团利润的增长，甚至导致破产。 人们在总结企业经营失败教训的同时，发现了一个共同的规律：无论何种诱因导致经营失败，最终都必然地显现为资金链断裂和现金流枯竭。现金流成为企业经营、投资、融资活动的综合体现，商业银行也把如何协助客户构建健康的现金流，作为现金管理服务的重要理念。随着市场全球化不断扩展，企业对流动资产管理与集中性的要求也变得日益紧迫，企业收购或合并带来了新的管理系统、与银行业的联系及账户结构，使得企业财务的整合过程变得更加复杂。在价值管理成为趋势的形势之下，如何更好地利用商业银行的管理服务，实现集团财务管理由成本中心到利润中心的转换，更好地实践价值管理，成为迫在眉睫的事情。同时，国家各项法规的限制不断放宽，也为企业有效管理和利用资金提供了更加便利的环境。在这种背景下，一种有效的现金管理技术——现金池得到了众多集团企业的广泛运用。 二、本币现金池业务产生的税收和费用问题及相应对策 （一）产生的原因 虽然现金池已经成为国际上集团资金集中化管理的重要工具之一，但只是在最近几年，它才作为一种新型的金融产品被国内银行市场所推出。尽管当前有越来越多的集团企业已经或正准备使用现金池产品，可是目前国内的现金池产品仍处于比较初级的阶段，在实际操作过程中，由于国家政策和各项法律法规的约束，本币现金池管理中还存在许多问题。 具体来说，在现金池结构下，子账户和母账户之间的资金转移，导致了不同法人实体账户间资金的真实转移，但是这种转移是没有贸易背景支持的，这就形成了公司间的借贷，而公司间的借贷是我国《贷款通则》中所明令禁止的，中国人民银行《贷款通则》第六十一条规定：“企业之间不得违反国家规定办理借款或者变相借贷融资业务。” 由此可见，我国禁止企业之间非贸易结算项下的资金自由流动，法人之间想要共享现金资源的唯一途径就是通过商业银行、财务公司等金融中介机构以委托贷款的方式运作。但是即便是采用委托贷款方式，法律也有限制，如中国证监会２００３年发布的５６号文《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》，禁止国内上市公司向控股股东及其他关联方通过委托贷款方式提供资金。 委托贷款简单说就是一方向另一方贷款，委托第三方（商业银行）进行管理，商业银行不承担贷款损失风险，只负责按照委托人所指定的对象或投向、规定的用途和范围、定妥的条件（金额、期限、利率等）代为发放、监督使用并协助收回贷款。委托贷款被作为绕开公司间借贷禁令的一种方法，但是委托贷款模式也意味着额外的税务成本——利息营业税，且每次交易还必须缴纳印花税，因而就产生了一系列的税收和费用问题。 （二）具体问题及相应对策 １．印花税 根据我国税法和《中华人民共和国印花税暂行条例》规定，在借款合同中，银行及其他金融组织和借款人（不包括银行同业拆借）所签订的借款合同按借款金额0.005%贴花，纳税义务人为立合同人，单据作为合同使用的，按合同贴花。因此根