第03节 资产负债表分析.ppt

历史成本： 大多数资产、负债 重置成本： 盘盈资产 可变现净值：存货 现值： 固定资产、无形资产…… 公允价值： 投资性房地产、交易性金融资产、可供出售金融资产 二、资产负债表作用 1.资产负债表向人们揭示了企业拥有或控制的能用货币表现的经济资源。即资产的总体规模及具体的分布形态。 2.把流动资产和速动资产与流动负债结合起来分析，可以评价企业的短期偿债能力。 3.通过对企业债务规模、债务结构及与所有者权益的对比，可以对企业的长期偿债能力作出评价。 4.通过对企业不同时点资产负债表的比较，可以对企业财务状况的发展趋势作出判断。 5.通过对资产负债表与利润表有关项目的比较，可以对企业各种资源的利用情况作出评价。 6.通过将资产负债表与利润表、现金流量表联系起来分析，可以对企业的财务状况和经营成果作出整体评价。 第二节 资产质量分析 资产：可定义性、可计量性、相关性和可靠性 人力资源、品牌、自创商誉无法在资产负债表中确认。 以历史成本计量。 一、资产质量概述 (一)资产质量内涵 资产质量是指资产在特定的经济组织中，实际所发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。 (二)资产质量特征 是指企业根据不同项目的资产本身所具有的属性、功用而对其设定的预期效用。 1.资产盈利性 2.资产的变现性 3.资产周转性 4.资产与其他资产组合的增值性 一、资产质量概述 (三)资产质量属性 1.资产质量的相对性 资产质量更多的强调其在生产经营过程中为企业所带来的未来收益的质量。 2.资产质量的时效性 应强调其所处的特定历史时期和宏观经济背景 3.资产质量的层次性 一个经济效益好、资产质量总体上优良的企业，也可能个别资产项目质量很差，反之亦然。 确定资产的个体质量 一、资产质量概述 (四)企业资产按照质量分类 1.按照账面价值等金额实现的资产：货币资产、交易性金融资产、可供出售金融资产 2.按照低于账面价值的金额贬值实现的资产 短期债权、纯摊销资产、小部分存货、小部分固定资产、小部分持有至到期投资、小部分长期股权投资、小部分无形资产 3.按照高于账面价值的金额增值实现 大部分存货、大部分固定资产、大部分无形资产、账面上未体现净值，但可以增值实现的“表外资产”(如：已提足折旧继续使用的固定资产、企业正在使用但已经作为低值易耗品一次摊销到费用中去、已经成功的研究和部分已列入费用 的开发项目的成果、人力资源) 二、流动资产含义及构成 一、流动资产含义 指企业可以或准备在一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币，或被销售或被耗用的资产。 注意： 1.营业周期 2.流动资产与特定资产的物理特性。 要考虑持有资产的目的 3.流动资产的实际构成与管理要求。 低值易耗品 二、流动资产的构成 二、货币资金质量分析 货币资金项目 货币资金具体分析 （一）货币资金项目 “货币资金”项目：反映企业库存现金、银行结算户存款、外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款、信用卡存款、信用证保证金存款等的合计数。该项目应根据“库存现金”、“银行存款”、“其他货币资金”科目的期末余额合计填列。 （二）货币资金具体分析 货币资金在企业财务管理中的作用？---- 货币资金分析的基础 货币资金的适当规模？ --确定适当规模时应考虑因素？ --不同货币资金的性质？ 货币资金内部控制？ 分析企业对国家有关货币资金管理规定的遵守质量 （二）货币分析的具体分析 1.分析企业日常货币资金规模是否适当 “现金”分析主要是结构分析，即将企业“现金”占总资产的比例与同行业其他企业的情况加以比较。当“现金”占总资产的比例显著超过同行业的一般水平，则说明现金过多，企业需要为超额储备的现金找一个出路，以优化企业的资产结构。当“现金”占总资产的比例显著低于同行业的一般水平，则说明企业现金存量不足，没有足够的支付能力，企业面临巨大的财务风险。 （二）货币分析的具体分析 2.确定适当规模时应考虑的因素 具体分析时还要考虑企业规模、行业特点、企业对货币资产的运用能力、临时融资能力。涉及多种货币时，应注意不同货币币值的走向；另外，还应关注不同种类货币性质。。 --不同币种货币的未来走向。 --不同种类货币资金的构成。如果已被指定了特殊