企业规模、地方政府干预及产能过剩.pdfVIP

《管理世界》(月刊) 2014年第10期 企业规模、地方政府 干预与产能过剩 □王文甫 明 娟 岳超云 摘要：产能过剩是本届政府亟待解决的重要经济问题之一，而产能过剩现象具有非周期 性和长期性的特点，这与地方政府的干预行为有密切关系。鉴于此，本文试图从财政视角， 借鉴Bernanke等（1999）和Fernández-Villaverde（2010）的分析框架，引入大企业与中小企业两 种不同规模的企业，尝试构建一个动态随机一般均衡模型，来探讨中国非周期性产能过剩的 形成机理。模拟分析发现，为了追求GDP和税收的最大化，地方政府干预（如政府购买和政 府补贴）进一步加强，并向大企业、重点企业倾斜，但在促使其产量增加的同时，也出现了投 资过度，从而导致了非周期性的产能过剩。为此，要破解产能过剩难题，有必要设计出有效 的约束和激励机制，规范地方政府行为，防止地方政府干预过多和大企业投资过度。 关键词：政府干预 大企业 中小企业 金融摩擦 产能过剩 一、导言 改革开放30多年来，地方政府在推动经济发展中起到了重要作用（沈坤荣、付文林， 2005；周业安、章泉，2008；张五常，2010）。然而，在中国经济增长取得巨大成就的同时，也积 累了一些日益突出的深层问题，它们已成为本届政府谋求经济和社会发展面临的重要挑战， 而产能过剩就是其中较为突出的问题之一。产能过剩是经济低效运行的体现，最终必然导 致产业组织恶化、利润下降、亏损增加、金融风险加大、资源浪费严重等问题，使资源、环境约 束矛盾更加突出，使经济结构不协调问题更为严重，影响国民经济的持续、健康和协调发展 （江飞涛等，2012）。因此，在目前推进城镇化的新形势下，地方政府如何行动，达到既能促进 经济发展，又能缓解产能过剩问题的目的？显然是一个极其重要的研究课题。为此，我们必 须先要探讨现有地方政府行为对产能过剩的作用机理是什么，这样中央政府、地方政府才能 “对症下药”，来解决困扰中国经济发展的产能过剩问题。 ① 西方国家的产能过剩是伴随经济危机而出现的一种偶然、短期现象 ，即“周期性产能过 剩”，然而，在中国经济运行中出现的产能过剩现象不仅表现为经济危机中的“周期性产能过 剩”，而且表现为经济正常运行中的一种“非周期性产能过剩”。自20世纪90年代以来，中国 先后经历了3次大规模的产能过剩，第一次是1998~2001年；第二次是2003~2006年；第三次 是2009年至今（卢锋，2010），第一次是“周期性产能过剩”，第二次是“非周期性产能过剩”，第 ② 三次则是“周期性产能过剩”和“非周期性产能过剩”并存 。与西方国家相比，中国“产能过 剩”发生的频度相对较高，且具有一定的长期性（何彬，2008；周劲、付保宗，2011）。 中国产能过剩为何不同于西方发达国家，既有周期性产能过剩，又有非周期性产能过 剩？非周期性产能过剩的形成机理是什么？尽管已有的研究从不同理论视角给出了诠释， ③ 但多以实证分析为主，很少有深入的理论