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浅析广南壮族铜鼓乐舞如何持续性发展 1、相关定义 1.1、Malmquist指数的定义 Malmquist指数这个新的量化指标运用于消费 分析的过程中,用以分析不同的无差异曲线上消费约束的移动。同年, Shephard. R. W.通过建立投入距离函数(Input Distance Function)来构造Malmquist 指数,来分析消费约束的动态持续性变化。随后,Malmquist指数则被广泛用于 投入产出方面的分析,尤其在评价某地区的生产力变化趋势以及某行业生产有效 性的持续性变化的研究领域里得到广泛地运用。 Malmquist指数是一种以距离函数为基础的非参数方法,假设对于f = l,...,r 的每一期都存在一个从’X到;/的生产技术集S’,该技术集被定义为: . 可以生产y} (2.9) 那么f时期的面向投入的距离函数可以表示为: D’ (‘X ,y) = sup{0:(0’x,y)G5’} (2.10) 该距离函数允许在无须说明行为目的(比如:成本最小化或利润最大化)前 提下,描述多投入、多产出生产技术。在给定产出向量下,通过观察投入向量的 微小比例的所见所造成的变化,投入从技术上讲其效率是100%。也就是在给定产出情况下实行了最小投入。如果 D’{‘‘x,y)1.2、波动持续性的定义 与时间序列的长记忆性定义想类似,针对持续性的定义不同,波动的持续性 的存在与否是与相应的持续性定义相关的,也就是说,不同持续性的定义将产生 不同的关于持续性的描述,不同持续性定义下的持续性将会表现出很大差别。关 于时间序列持续性的定义有很多种,下面将依次给出不同的关于时间序列持续性 的定义。 Engle 和 Bollerslev 在 1986 年的对 IGARCH 模型的建模研究中 [12],对波动的 持续性的定义给予了描述。 定义 1: 波动持续性于方差序列(σt 2 序列)的单整性相等价。也就是说,当方差序列 (σt 2 序列)具有单位根,即是单整序列时,在这种情况下,历史信息对于未来波 动的影响将会持续作用下去,此时就可以认为方差序列(σt 2 序列)具有持续性, 亦称为”永久持续性”。 Bollerslev 在 1996 年在对 ARCH 类模型的建模工作的研究中[15],发现在很多 ARCH 类模型中,可以用脉冲响应这一类型的函数来研究波动持续性。现有 FIGARCH 模型, 16 ( )( )( ( ) ) 12 1 d φL? L εt = ω + ? β L υt (3-7) 假设 ( ) ( ) 2 2 t k t k1 k t t E E γ≡??εv + ? ? ?εv + + (3-8) 且由滞后算子多项式γ (L ) 可以得到γ k 的值,其中 ( ) ( ) γL=(1 ? L )1?d φ ( L ) ?1 ??1 ? β L ?? (3-9) 用来研究波动持续性的脉冲响应函数如下: [ ] 0 1 (1) lim lim ( 1,1,1,;1) (1) 1 (1) k ktt k k F d γ γ λ φ β →∞= →∞ ? = = = ? ? ∑ (3-10) 且 1 1 1 1 ( , , ; ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( 1) j F m n s x s m n m j n j s j j x ? ? ? ? ≡ Γ Γ Γ ∑Γ + Γ + Γ + Γ + (3-11) 为超几何函数。 基于 FIGARCH 模型的波动持续性,有以下定义 2: (1)当d = 0 时F,IGARCH 模型退化为 GARCH 模型,F ( d ?1,1,1,;1) = 0 ,γ (1) = 0 , 此时条件方差序列ε t2 具有短期的相关关系,条件方差序列ε t2 的相关性将根据观测 时间点间隔的增大呈快速衰减趋势,因此条件方差过程ε t2 不具有持续性。 (2)当d = 1 时,模型变为 IGARCH 模型, [ ] F( d ?1,1,1,;1), γ (1) = φ (1)?1 1 ? β (1) , 此时ε t2 为一阶单整序列,市场的当前信息将受历史信息的持续影响,而影响将不 随着观测时间点间隔的增大而衰减,此时的影响将无限持续下去,此时条件方差 过程具有永久持续性。 (3)当0 0,0 0 ,则该时间序列的自相关函数不是绝对可加的,即∑ ρ(h ) =∞ , 并且当λ → 0 ,f ( λ ) ↑ ∞。在这种情况下,该过程可以被认为是持续的。 Bollerslev 在 1993 年的研究工作中 [14],为了考察向量过程的波动持续性给出 了定义 5: 令向量过程{Yt } 有 ( ) * Ht s≡ Es( vec h( H t )) ? E0 ( vec