2016年财务管理习题.docxVIP

1.单选题下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制度规定的是（ ）。A.发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议B.发行证券的票面总值必须超过人民币1亿元C.证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式D.公开发行证券的发行人有权依法自主选择承销的证券公司【正确答案】 B【答案解析】 向不特定对象公开发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销，选项B表述错误。2.多选题某股份有限公司设立时采用募集设立方式，其向社会公开发行的股票采用承销的方式进行，这种股票发行方式属于（ ）。A.设立发行B.增资发行C.直接发行D.间接发行【正确答案】 AD【答案解析】 设立发行，是指发行人为设立股份有限公司，而向社会投资者发行股票的行为。设立发行的法律结果为成立新的股份有限公司。间接发行，又称承销发行，是指证券发行人委托证券承销机构发行证券，并由证券承销机构办理证券发行事宜，承担证券发行风险的行为。3.多选题根据证券法律制度的规定，上市公司从事下列的事项中，应当事先经中国证监会核准的有（ ）。A.向原股东配股B.向不特定对象公开募集股份C.非公开发行股票D.实施要约收购【正确答案】 ABC【答案解析】 （1）选项ABC：上市公司发行新股（不论公开发行，还是非公开发行），均应经中国证监会核准；（2）选项D：实施要约收购、变更收购要约均无需取得中国证监会的事前行政许可。4.单选题下列关于证券发行承销团承销证券的表述中，不符合证券法律制定规定的是 （ ）。A.承销团承销适用于不特定对象公开发行的证券B.发行证券的票面总值必须超过人民币1万元C.承销团由主承销和参与承销的证券公司组成D.承销团代销、包销期最长不得超过90日【正确答案】 B【答案解析】 发行人向不特定对象发行的证券，法律、行政法规规定应当由证券公司承销的，发行人应当同证券公司签订承销协议；选项A表述正确。承销团应当由主承销和参与承销的证券公司组成；选项C表述正确。证券的代销、包销期限最长不得超过九十日；选项D表述正确。5.多选题某股份有限公司首次公开发行股票6000万股，下列情形属于发行失败的有 （ ）。A.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为2000万股B.包销期限届满，向投资者出售的股票数量为3000万股C.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为3000万股D.代销期限届满，向投资者出售的股票数量为4000万股【正确答案】 CD【答案解析】 根据规定，股票发行采用代销方式，代销期限届满，向投资者出售的股票数量未达到拟公开发行股票数量70％的，为发行失败。本题中，代销期限届满，选项C、D未达到70%，因此为发行失败。6.多选题甲公司拟收购乙上市公司。根据证券法律制度的规定，下列投资者中，如无相反证据，属于甲公司一致行动人的有（ ）。A.由甲公司的监事担任董事的丙公司B.持有乙公司1%股份且为甲公司董事之弟的张某C.持有甲公司20%股份且持有乙公司3%股份的王某D.在甲公司中担任董事会秘书且持有乙公司2%股份的李某【正确答案】 ABD【答案解析】 本题考核点是上市公司收购中一致行动人的界定。根据规定，持有投资者“30%以上”股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，构成一致行动人，因此选项C是不构成一致行动人的。选项A属于第（3）种一致行动人的情形；选项D属于第（8）种一致行动人的情形；选项B属于第（9）种一致行动人的情形。7.多选题甲股份有限公司（以下简称甲公司）欲收购乙上市公司（以下简称乙公司）。如果甲公司实施对乙公司的收购行为，下列各项中，与甲公司构成一致行动人的有（ ）。A.甲公司的母公司B.与甲公司同时受控于A公司的丙公司C.持有甲公司35％的股份，且同时持有乙公司5%股份的丁某D.甲公司的董事长张某的亲姐姐，其持有乙公司1%的股份【正确答案】 ABCD【答案解析】 根据规定，投资者之间有股权控制关系的，构成一致行动人，因此选项A是正确的；投资者受同一主体控制的，构成一致行动人，因此选项B是正确的；持有投资者30%以上股份的自然人，与投资者持有同一上市公司股份的，构成一致行动人，因此选项C是正确的；在投资者任职的董事、监事及高级管理人员，其父母、配偶、子女及其配偶、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹及其配偶等亲属，与投资者持有同一上市公司股份，构成一致行动人，因此选项D是正确的。1.多选题A公司在实施收购B上市公司过程中，下列与A公司构成一致行动人的有（ ）。A.C公司(系A公司的母公司)B.D公司(A公司的董事甲兼任D公司的监事)C.E公司为(A公司的收购行为提供咨询服务)D.乙自然人(持有A公司的股份30％，同时