2015.05.11+洪卫青：并购重组办法的修订与最新发展.pdf

并购重组办法的修订与最新发展 并购重组办法的修订与最新发展 洪卫青 博士 洪卫青 博士 国海证券（000750 ）投资银行部 国海证券（000750 ）投资银行部 执行董事 执行董事 讲座人：洪卫青 厦门大学经济学学士、会计系硕博连读，曾任职于中国中投证券、 J.P.Morgan证券证券、目前是国海证券（000750 ）投行部执行董事，上 海国家会计学院、厦门大学、上海财经大学特聘老师，曾操作红太阳（ 000525 ）的重大资产重组，凯瑞德（002072 ）的定向增发与重大资产重 组、大康牧业、长海股份、亿通科技的IPO，主持完成多个项目的股份 制改制工作，具有丰富的实操经验。 研究方向为公司估值与财务分析、A股并购重组、IPO 。 邮箱 目录 第一部分 上市公司并购重组概念 第二部分 上市公司并购重组三种作用 第三部分 上市公司并购重组发展趋势 第四部分 中国并购市场的未来 3 3 第一部分上市公司并购重组概念 第一部分上市公司并购重组概念 4 4 上市公司重组基本概念 上市公司并购重组是：兼并（吸收合并）、收购、重大资产重组的统称 收购 重大资产重组 合并 收购 重大资产重组 合并 • 要约收购； • 通常所说的上市公司重组 是指上市公司重大资产重 • 协议收购（善意收购） •购买； 组，是符合《上市公司重 •购买； • 间接收购； •出售； 组管理办法》标准的重 •出售； •资产置换； 组； • 以上三种为基本方式 •资产置换； •发行股份购买资产； • 主要是指上市公司及其控 •发行股份购买资产； • 以上方式的组合； 股或者控制的公司在日常 • 以上方式的组合； • 定向发行； •重整 经营活动之外购买、出售 •重整 •分立 资产或者通过其他方式进 • 行政划转（